產業新訊

新聞日期:2022/06/17  | 新聞來源:工商時報

庫存壓力大增 IC設計慘

訂單被砍、卻不敢修正晶圓代工投片
台北報導
 三星傳出向供應商宣布至7月底前大幅減少或暫停所有零組件拉貨,主要可能衝擊電視、顯示器及平板電腦等終端產品。供應鏈也同步傳出,大型IC設計廠至七月底前供貨給三星的IC將大幅減少三到四成,中小型IC設計廠甚至面臨停止供貨的窘境,後續將使IC設計廠庫存水位再度攀升。
 不過,雖然IC設計廠出貨動能可能將因此放緩,但仍舊不敢修正對晶圓代工廠的投片量。供應鏈表示,由於晶圓代工產能至今仍相當吃緊,原因在於車用、工業等非消費性需求相當強勁,一旦減少訂單就只能重新排隊量產,若有急單需求就只能看著訂單從手中溜走,代表IC設計廠庫存壓力將會因此提升。
 業界傳出,三星高層下令自6月16日至7月底為止,大幅減少或暫停所有應用在智慧手機、電視、顯示器及平板電腦等終端產品的零組件拉貨力道,其中又以電視為庫存調節重災區,預期將會影響智慧手機應用處理器(AP)、電視系統單晶片(SoC)、驅動IC、CIS元件等IC設計業者的供貨表現,單月出貨輛預期將會修正30~40%左右水準。
 法人推測,三星主要是為了快速降低消費性庫存水準,並將目光直接瞄準2022年第四季的消費性市場需求,等同於直接放棄第三季的消費性電子市場。
 由於三星希望能大幅降低庫存水準,因此拉貨力道大幅縮手。供應鏈指出,值得注意的是,針對大型IC設計廠主要以減少供貨方式實行,單月減幅至少達到30~40%,不過針對中小型IC設計廠則採取直接暫停拉貨方式,因此預期切入三星終端電子產品的IC設計供應商在7月底前都將受到不同程度的衝擊。
 供應鏈指出,三星這次的大幅減少或暫停拉貨狀況,若沒有達到三星庫存去化的目標,可能將延續這波庫存調整時間,因此業界都將希望聚焦在中國618購物節以及第三季的歐美返校購物季能夠扭轉頹勢,期盼三星在第三季能夠重新啟動大規模拉貨需求。

新聞日期:2022/06/17  | 新聞來源:工商時報

電源管理IC 下半年車用需求強

台北報導
 市調單位表示,2022年上半年市況紛亂,不同功能晶片需求表現分歧,而電源管理IC在全球電子裝置與電力系統的發展下,總體需求仍相對良好,下半年供需情況逐漸出現分化,又以車用的開關穩壓器(Switch Regulator)以及多通道電源管理晶片(Multi Channel PMIC)等需求最為強勁。
 TrendForce指出,在消費電子領域中,在2022年上半年面板、家電、消費筆電市場對功能與構造相對簡單的線性穩壓器、開關穩壓器需求降低,預估訂單甚至有下修15~30%的情形,而交期稍長的多通道電源管理晶片,在OEM及ODM控制庫存少於兩個月的過程中,下半年也將出現價格競爭壓力。
 至於工控與車用市場一直是兵家必爭之地,對於電源管理晶片的電壓精度、溫控、可靠性要求較高,下半年產品訂價持續強勢,不過此領域大多由深耕市場數十年的德州儀器(TI)、英飛凌(Infineon)、意法半導體(ST)等IDM大廠主導,中小型IC設計廠切入比例相對較低。
 觀察目前交期狀況,從電源管理晶片市占率超過61%的IDM大廠來看,目前新訂單的交期仍長,平均開關穩壓器交期達36~46周,多通道電源管理晶片交期達40~50周。然而,原本交期超過52周的既有訂單,部分已可提早4~16周出貨。
 TrendForce指出,在過去一年多以來的大缺貨潮,IC設計廠、IDM大廠共享缺貨漲價的紅利,但是在晶圓產能適度擴張、交期逐漸趨於正常的趨勢下,原本因供需吃緊而漲價幅度達20~40%的經銷商、代理商、中小型IC設計廠等業者,因庫存累積速度較快,自然也有下修訂價的壓力。
 因此在2022下半年各個應用領域中,合格供應商名單(AVL)的首選業者仍將維持穩定供需,而非首選(Non-Preferred)、產品類型單一、應用領域受限的業者則恐需降價保量以銷庫存,但總體來說,電源管理晶片在所有晶片產品中,下半年需求仍相對穩健。

新聞日期:2022/06/16  | 新聞來源:工商時報

MIC:台半導體今年產值估4.36兆元

年增可望逾17%,優於全球
台北報導
 資策會產業情報研究所(MIC)舉行線上研討會,預估今年全球半導體市場規模年增10.4%達6,135億美元,台灣半導體產值年增17.5%達4.36兆元。MIC資深產業分析師鄭凱安表示,晶片供需失衡問題2022年將持續,但隨著晶圓廠積極擴產,以及短期需求收斂,2023年供需可望趨於穩定。
 MIC表示,2022年台灣半導體產業表現優於全球,預估產值達新台幣4.36兆元。次產業以IC製造全年營收成長幅度最高達25%,主要來自上半年價格調升及新建置產能導入,產值近2.2兆元。鄭凱安表示,由於供不應求,產能利用率達到滿載,晶圓代工價格維持在高點,隨著晶圓廠持續擴增產線與調漲價格,營收呈現逐季成長,2022年台灣IC製造產業季營收穩定突破200億美元大關。
 資策會MIC預估台灣IC設計產業產值將成長10~15%達1.27兆元。鄭凱安表示,需留意消費性電子需求滑落帶來的衝擊。

新聞日期:2022/06/16  | 新聞來源:工商時報

MCU產值增 新唐躍全球第七

市調:全球去年產值逾200億美元,年增幅21%創22年來新高
台北報導
 市調IC Insights指出,2021年在市場需求暢旺,微控制器(MCU)市場產值年成長21%至200.2億美元,寫下2000年以來年「增幅」最高紀錄,其中前十大MCU供應商當中,台廠新唐(4919)成功擠進其中之一,成台灣唯一進入前十的MCU廠。
 IC Insights針對MCU市場公布最新報告指出,由於嵌入式車用及各式感測器需求大幅提升成為推動MCU市場需求大幅提升的主要原因,帶動2021年MCU市場產值年成長21%至200.2億美元,成長幅度創2000年以來的年成長幅度最高紀錄。
 其中,全球MCU大廠當中,恩智浦、Microchip、瑞薩、意法半導體及英飛凌等五大廠2021年MCU合併營收年成長幅度都超越兩成,且五大廠的市占率都分別超越10%,市占率最高的為恩智浦,市占率達到18.8%。
 至於全球市占率達6~10名的分別為德州儀器、新唐、Rohm、三星及東芝等,2021年6~10名的MCU銷售金額達23億美元,市占率合計共為11.4%,其中新唐成為全球前十大MCU廠當中唯一一家的台灣廠商。至於非全球前十大MCU供應商市占僅為6.5%。
 法人指出,新唐市占率能夠躍居為全球十大MCU廠商的主要原因在於新唐成功併入Panasonic旗下半導體,並成為新唐日本子公司,不僅讓產能大幅提升,更成功擴大切入工控、車用供應鏈,使新唐2021年合併營收年成長100.6%至414.56億元,改寫歷史新高。
 對於新唐2022年下半年營運展望,法人看好,雖然全球消費性市場表現不佳,但新唐在車用、工控等非消費性MCU出貨持續攀升,單季營運仍有機會改寫新高,全年營收表現再創新高可期。

新聞日期:2022/06/15  | 新聞來源:工商時報

晶圓廠設備支出 今年大成長

SEMI上修全球至1,090億美元的新高,台灣居冠
台北報導
 國際半導體產業協會(SEMI)最新一季全球晶圓廠預測報告(World Fab Forecast)中指出,2022年全球晶圓廠設備支出總額上修至1,090億美元歷史新高,較去年成長20%,這是繼去年成長42%之後連續三年大幅成長。在台積電帶領下,台灣今年市場規模達340億美元,位居全球之冠。
 SEMI全球晶圓廠預測報告涵蓋超過1,400家廠房和生產線,今年或之後可能開始量產的133家廠房及生產線也包含在內,其中台灣、韓國、中國大陸等三地晶圓廠擴建規模創下新高紀錄,晶圓廠設備支出因此在今年出現強勁成長。
 以地區別來看,台灣可望成為2022年晶圓廠設備支出領頭羊,總額較去年成長52%來到340億美元;韓國則以7%增幅、總額255億美元排名第二;中國大陸相比去年高峰下降14%,為170億美元。歐洲/中東地區今年支出估可創下該區歷史紀錄達93億美元,雖然不比其他前段班地區,但其投資同比成長大幅提升達176%。預計台灣、韓國、東南亞在2023年的設備投資額都將創下新高。
 報告中顯示,美洲晶圓廠設備支出,將於2023年達總額93億美元,年增達13%,延續2022年較前一年成長19%力道,連兩年穩坐全球晶圓廠設備支出第四位。
 根據SEMI全球晶圓廠預測報告,全球晶圓設備業產能持續成長,繼2021年提升7%之後,今年持續成長8%,2023年也將有6%的漲幅。上次年增率達8%需回溯至2010年,當時每月可產1,600萬片8吋約當晶圓,相較之下2023年每月預估產能已大幅成長到2,900萬片8吋約當晶圓。
 晶圓代工部門一如預期將是2022年和2023年設備支出的最大宗,市場占比高達53%,其次是記憶體部門,2022年占比達33%,2023年占比約34%。SEMI表示,絕大部分產能成長亦集中於此兩大部門。

新聞日期:2022/06/14  | 新聞來源:工商時報

因應龐大資本支出 台積縮短應收帳款天數

30天→15天,明年起實施
台北報導
 業界傳出,台積電通知客戶,自明年起將縮短應收帳款天數等付款條件,客戶付款期限將由交貨起的30天縮短為15天,IC設計客戶對此直呼「好硬」。
 業者分析,台積電今、明兩年資本支出都維持在400億美元以上,所以藉此拉高現金流量因應,同時也可選擇更優質的客戶,並降低整體超額下單(overbooking)風險。
 業界傳出,台積電已通知客戶,自明年1月起,客戶付款條件轉趨嚴格,付款期限將由現在的自交貨起30天內,縮短為交貨起的15天內,台積電對市場傳言不予回應。
 然而台積電縮短應收帳款天數以因應後續龐大資本支出,但IC設計客戶正在面臨終端需求減弱及晶圓代工漲價的雙重壓力,對台積電的新政策直呼「好硬」,但也只能接受。
 不論是半導體廠商或是其它科技業者,針對不同客戶或不同產品而更改付款條件(Payment Terms),是很稀鬆平常的事,而且付款條件或付款期限本來就可以在兩造雙方合議下隨時進行變更。
 只是台積電此次將付款期限大幅縮短至15天,讓許多IC設計客戶感到為難,所以成為近日半導體業界熱門話題。
 台積電去年下半年產能全線滿載,5奈米新增產能開出,營收及獲利逐季創下新高,營業現金流量明顯拉升,過去三個季度的營業現金流量維持在3,000億元以上,扣除資本支出後的自由現金流量也維持在1,000億元以上水準。
 業者分析,台積電今、明兩年資本支出維持在400億美元以上,加上要維持穩定配息,除了已透過發債提高現金水位,透過縮短收帳天數來提高現金流量是合理做法。業者推算明年客戶付款期限縮短為15天,一整年可增加800億元的現金流量。
 法人分析,台積電縮短應收帳款天數原因,除了提高現金流量因應不斷增加的資本支出,以及為未來提升股利預備足夠現金水位,也可藉此選擇更優質的客戶,並且讓超額預訂的產能釋放出來給真正需要的客戶,順勢降低整體超額下單風險。

新聞日期:2022/06/13  | 新聞來源:工商時報

聯發科5月營收減 6月還有考驗

法人:可能受客戶端庫存調整,本月業績將回落到500億上下
台北報導
 聯發科10日公告5月合併營收為520.76億元,月減1.0%。法人指出,6月可能受到客戶端庫存調整,估聯發科營收將回落到500億元上下水準。
 不過,雖然有全球通膨及大陸智慧手機需求減弱等影響,但法人預期,第二季在天璣9000/8000、Wi-Fi 6及電源管理IC等產品線出貨帶動,聯發科單季合併營收仍可望達到原財測目標的中間值。
 聯發科10日公告5月合併營收520.76億元、月減1.0%,相較2021年同期成長26.0%。累計前五月合併營收達2,474.12億元、年成長26.0%,仍是同期新高。
 法人指出,聯發科5月仍持續受惠於天璣9000/8000、Wi-Fi 6及電源管理IC等產品線出貨動能暢旺推動,抵銷大陸封城及全球通膨帶來的營運衝擊,不過6月將可能受到客戶端庫存調整,營收預估將回落到500億元上下水準。
 根據聯發科先前釋出第二季營收財測,單季合併營收將落在1,470~1,570億元區間,相較2022年第一季成長3~7%,毛利率將為47.5~50.5%。法人預期,聯發科第二季合併營收仍可順利達成財測預估值,不過受到客戶調整庫存影響,單季合併營收將為財測中間值,但仍可望改寫單季歷史新高。
 據了解,即便受到消費市場需求下滑影響,但大陸智慧手機品牌仍舊積極搶攻海外市場,其中天璣9000/8000正是聯發科搶攻海外市場的主要利器,主要將鎖定印度、東南亞及歐洲等非蘋市場。
 不僅如此,聯發科已經正式推出5G毫米波(mmWave)頻段的天璣1050,採用台積電6奈米製程打造,預期第三季將聯手手機品牌登陸北美市場,搶攻5G毫米波智慧手機商機。
 不過業界預期,由於5G毫米波基地台當前僅有北美市場,大陸及歐洲國家預計最快要等到2023年底前才會逐步推出毫米波頻段的5G電信服務,因此聯發科初期出貨動能有限,預期最快要等到2023年下半年才有望逐步放大出貨動能,並開始逐步取代Sub-6頻段機種。

新聞日期:2022/06/13  | 新聞來源:工商時報

台積5月演績情 Q2撐竿跳

營收逾1,857億,續創單月新高,HPC、車電接單暢旺,助本季營運攻高
台北報導
 台積電10日公告5月合併營收1,857.05億元,續創單月營收歷史新高。雖然外在環境變數衝擊消費性電子產品終端銷售動能,但包括車用晶片、工業自動化、高效能運算(HPC)等需求續強,台積電產能利用率維持滿載,第二季營收表現有機會超越業績展望高標。
 台積電5月合併營收達1,857.05億元,較4月營收成長7.6%,與去年同期1,123.60億元相較成長65.3%,改寫單月營收歷史新高紀錄,累計前五月合併營收8,493.43.37億元,與去年同期5,860.85億元相較成長44.9%,表現優於預期。
 台積電表示,第一季的營收受惠於市場對於HPC運算及車用電子相關應用的強勁需求。邁入第二季,台積電預期雖然智慧型手機的季節性因素將影響部分成長幅度,然而HPC運算及車用電子相關應用的市場需求將持續支持台積電業績成長。
 法人表示,台積電4月及5月營收創下歷史新高,主要是受惠於蘋果A15應用處理器提前拉貨,至於新款A16應用處理器已逐步提高投片量,第三季將進入出貨旺季,下半年營收成長動能雖受外在環境影響而成長趨緩,但全年產能利用率仍維持滿載。
 台積電預期第二季合併營收介於176~182億美元之間,以新台幣兌美元匯率28.8元的假設計算,約折合新台幣5,069.8~5,241.6億元續創新高,與第一季相較成長3.2~6.7%。法人表示,以台積電4月及5月營收表現來看,6月營收下滑機率較高,但仍可維持1,650~1,700億元之間,第二季營收可望小幅超越業績展望高標。
符合外資預期
 李娟萍/台北報導
 台積電5月營收連兩個月改寫新高,符合外資圈看法,台積電今年營收成長30%,未來數年營收複合成長率15~20%、毛利率53%以上的方向不變。
 惟美國CPI公布前夕,市場觀望氣氛濃厚,加上英特爾表示半導體雜音變多,PC品牌大廠宏碁也示警,PC市場供過於求,台積電10日成為壓盤重心,終場股價下跌2.03%,收在530元,失守月線。
 外資摩根士丹利證券分析,台積電經營層在股東會重申,今年營收成長三成的樂觀看法,有助化解部分投資人對科技需求「硬著陸」之疑慮,看好目前報酬風險比有吸引力,維持「優於大盤」投資評等與780元股價預期。
 摩根大通亦指出,台積電2022年收入以美元計,年增約30%,資本支出為400~440億美元,並預計2023年資本支出將超過400億美元以支持強勁的長期增長。

新聞日期:2022/06/09  | 新聞來源:工商時報

日月光5月報喜 登同期新高

封測產線滿載助攻,單月集團營收537億,前五月達2,468億,表現優於預期
台北報導
 封測大廠日月光投控(3711)公布業績,5月集團合併營收達537.99億元,為歷史第三高及歷年同期新高,封測事業合併營收316.93億元則創下歷史新高。
 日月光投控5月營收表現優於預期,其中封測事業合併營收月增4.2%達316.93億元,較去年同期成長19.5%,創下單月歷史新高,累計前五個月營收達1,461.45億元,與去年同期相較成長16.2%,為歷年同期新高。
 加計EMS電子代工事業的日月光投控5月集團合併營收月增10.6%達537.99億元,較去年同期成長27.3%,為單月營收歷史第三高及歷年新高,累計前五個月集團合併營收達2,468.32億元,較去年同期成長21.6%,改寫歷年同期新高紀錄。
 由於俄烏戰爭、美國升息、全球通膨、中國封控等外在環境變數,造成消費性需求急凍,日月光投控認為,與三個月前的預期相較,消費性電子相關晶片市況明顯疲弱,但來自車用及工控、高速網路、5G基礎建設等相關晶片需求卻優於預期。再者,中國封控期間造成部分封測訂單轉單到台灣,國際IDM廠擴大封測委外,日月光投控封測事業產能利用率得以維持滿載。
 日月光投控因應客戶需求快速調整封測產能配置,封測產線維持滿載情況可望延續到第三季,因此今年雖然封測價格沒有持續調漲,但每年例行性5~10%封測價格折讓取消,配合智慧工廠產能開出,今年營收逐季成長目標可望達陣,毛利率亦可望持續改善,整體獲利可望明顯提升。
 日月光投控維持今年展望不變,全球封測代工市場規模較去年成長10~20%,日月光投控將優於產業平均成長幅度,全年資本支出維持在20億美元高檔。日月光投控看好今年車用晶片封測營收將突破10億美元大關,較去年成長約四成,系統級封裝(SiP)期盼新客戶帶來的營收貢獻能突破5億美元。

新聞日期:2022/06/08  | 新聞來源:工商時報

台積電股東會報佳音 產能利用率滿滿滿

劉德音:今年營收估增30%
台北報導
 台積電8日股東會,董事長劉德音表示,在全體同仁努力下,去年以美元計算營收較前年成長25%,今年預期將會成長30%左右,外在環境對半導體產業影響不大,全年產能利用率還是非常滿。
 劉德音指出,由於新冠肺炎疫情讓數位化加速,台積電因為半導體技術持續領先而受惠,正進入一個更高結構性成長的時期,因此在擴產方面要做好事前部署及準備,大幅增加資本投資,擴產大部份集中在台灣,但也延伸到美國及日本。
 劉德音表示,近兩年來新冠肺炎疫情造成半導體供應鏈混亂,但台積電生產出貨極大化及彈性調整,公司上下全力以赴給客戶最大支持,亦獲得客戶信任。新冠肺炎疫情、世界經濟、半導體產業循環的不確定性仍在,台積電擁有「技術領先、製造優越、客戶信任」的三大優勢,以迎接未來幾年挑戰,台積電不變目標是為股東創造最大價值。
 對於外在不確定性帶來的影響,劉德音表示,全球通膨仍在持續,近期發生的俄烏戰爭及大陸疫情封控等外在環境,造成供應鏈受限及成本上升,但通膨雖然仍在高點但已慢慢緩和,對半導體及科技沒有直接影響,長期對需求或有影響但仍在觀察中。
 劉德音認為,近期終端需求下降是以消費性電子為主,但車用及高效能運算(HPC)需求暢旺,台積電已經調整生產計畫因應,包括進行產品轉換,至於半導體產業鏈庫存調整仍在進行中,但台積電因技術領先,今年產能利用率還是非常滿。
 劉德音表示,對半導體產業而言,未來10年是非常好的機會,生活數位化轉型,疫情前就已開始但目前加速進行,帶來的影響是半導體需求大幅增加,最近也可看到包括智慧型手機、個人電腦、物聯網、車用電子等晶片含量(silicon content)大增,例如新款汽車的晶片用量是舊車款的10倍,未來新車可能又增加10倍,這些均造成半導體需求增加,台積電會利用此一機會提升成長。

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