產業綜覽

新聞日期:2017/08/29 新聞來源:工商時報

任天堂猛追單 原相Q3營收大補

台北報導 任天堂遊戲機Switch全球熱銷,引發市場大缺貨,據傳任天堂已經向供應鏈緊急追單,CMOS影像感測器廠原相本季已再獲Switch加碼訂單,預期本季遊戲機出貨數量可望季增2成,法人推估,原相本季合併營收有機會挑戰雙位數成長。 任天堂於今年3月推出的遊戲機Switch引發玩家意外好評,也造成瘋狂搶購熱潮,據通路業者指出,幾乎一到貨沒幾天就被搶購一空。任天堂也在日前法說會上表示,光是今年上市以來就已經銷出470萬台Switch,表現出乎公司意料之外。 也正因為銷售狀況優於預期,市場上有消息傳出,任天堂繼先前追加訂單消息後,本季再度加碼追單,有供應鏈私下透露,其實任天堂內部訂下一年內售出1,200~1,400萬台的銷售目標。 法人表示,任天堂已向供應鏈加大追單力道,其中,原相在本季遊戲機相關訂單出貨量甚至將季增2成左右水平。原相7月合併營收達4.87億元、月增4.1%,相較去年同期成長35.1%,累計1~7月合併營收28.86億元、年增18.3%。 不僅如此,原相主要營收來源PC滑鼠及電競滑鼠晶片,本季也將出現個位數增長態勢,加上安防產品打入大陸市場,在出貨旺季加持下,原相幾乎是訂單滿手,出貨表現相當暢旺。 受訂單利多激勵,原相股價周一上漲3元,收127.5元,最近1個月,漲幅超過5成。 法人指出,原相受益於任天堂加大訂單力道,將帶動本季合併營收增長7~9%,更有機會挑戰雙位數成長,一舉突破單季合併營收14億元關卡,可望越過2013年第3季創下的單季新高紀錄。原相不評論法人預估財務數字。 至於毛利率,自今年安華高(Avago)權利金陰影逐漸淡化後,原相毛利率一舉突破50%,法人預料,原相本季雖受分紅及營業費用增加影響,但毛利率仍可望維持在54%的高水準表現。
新聞日期:2017/08/28 新聞來源:工商時報

接單滿載 菱生Q3營收拚攻頂

法人看好本季營收達15~16億元,可望改寫近年季度營收新高台北報導 封測廠菱生(2369)下半年受惠於NOR Flash及金氧半場效電晶體(MOSFET)封裝訂單維持滿載,加上美系智慧型手機及日系遊戲機採用的3D感測(3D Sensing)或微機電(MEMS)進入出貨旺季,帶動產能利用率回升。 法人看好菱生第三季合併營收將達15~16億元之間,有機會改寫2013年第三季以來的17季度營收新高紀錄。 菱生上半年合併營收29.35億元,較去年同期成長7.9%,平均毛利率達11.4%維持高檔,代表本業獲利的營業利益0.62億元,較去年同期成長15.8%,稅後淨利達0.74億元,與去年同期相較大增逾1.1倍,每股淨利0.20元,優於市場預期。 菱生7月營收月增3.6%達5.18億元,較去年同期成長10.2%,累計前7個月營收達34.53億元,較去年同期成長8.2%。 法人看好菱生第三季進入封測市場旺季後,加上打進美系及大陸一線手機廠生產鏈,同時在任天堂Switch遊戲機擴大拉貨的帶動下,營收應可逐季成長,第三季營收上看15~16億元,有機會改寫17季度來營收新高紀錄。 今年以來,NOR Flash市場供不應求,包括旺宏及華邦電都努力擠出新產能擴大投片,菱生主要承接2大客戶的NOR Flash封裝訂單,產能利用率維持滿載,下半年看來也將產能滿載到年底。再者,菱生的國外NOR Flash客戶也擴大下單,有機會帶動營收走高。 菱生及京元電合作在台灣建立MEMS封測完整生產鏈,獲得國際IDM廠擴大釋出委外代工訂單,菱生因此打進美系手機大廠3D感測及MEMS供應鏈。另外,任天堂Switch遊戲機賣到缺貨,已緊急對生產鏈擴大下單,菱生亦順利承接MEMS封測代工訂單,而智慧型手機及車用電子擴大感測器及MEMS採用量,菱生也同步受惠。 再者,下半年電源管理IC市場需求強勁,MOSFET市場也供不應求,同樣帶動菱生在類比IC封裝接單優於上半年及去年同期,特別是國際大廠來台尋求封測代工產能,菱生與IDM廠有多年合作經驗自然同步受惠。法人表示,菱生今年營收及本業獲利將優於去年,潭子廠產能利用率已回到8成以上,梧棲新廠的產能利用率也開始逐步提升,下半年旺季效應可期,菱生今年營收可望逐季成長。
新聞日期:2017/08/28 新聞來源:工商時報

力旺卡位TDDI 下半年營收衝

受惠智慧手機廠加速導入TDDI、全球面板廠建置OLED產能,明年營運爆發台北報導 隨著智慧型手機下半年開始大量採用整合觸控功能面板驅動IC(TDDI),同時蘋果導入OLED面板後將帶動全球手機廠跟進,同時推升OLED驅動IC需求轉強,嵌入式非揮發性記憶體矽智財(eNVM IP)供應商力旺(3529)已成功卡位TDDI及OLED驅動IC市場,加上指紋辨識IC帶來強勁成長動能,法人看好力旺下半年營收成長加速,明年營運爆發。 第二季對力旺來說,是權利金認列的淡季,但今年受惠於指紋辨識IC出貨爆發,合併營收3.32億元約與第一季持平,稅後淨利1.36億元,EPS為1.79元,累計上半年稅後淨利2.87億元,EPS為3.79元。不過,力旺7月合併營收衝高至2.91億元,創下單月營收歷史新高紀錄,第三季營運進入旺季,有機會季增兩成,除美系大廠新機備貨效應外,TDDI與電源管理IC出貨暢旺,指紋辨識IC出貨持續快速成長,將明顯貢獻權利金收入。 三星早在自家手機中搭載OLED面板,蘋果下半年iPhone 8將開始採用OLED面板,預期會帶動全球手機廠轉向採用OLED面板的浪潮。而隨著全球面板廠開始建置OLED產能,驅動IC廠也開始著手OLED驅動IC的出貨大搶市場商機,力旺直接受惠,第二季客戶端已有3個OLED驅動IC採用力旺矽智財,包括1顆55奈米及2款40奈米OLED驅動IC完成設計定案(tape-out)。 另外,智慧型手機廠導入TDDI的速度正在加快,隨著京東方、天馬、群創、友達、日本SHARP、韓國LGD等面板廠開出In-Cell面板產能,手機搭載TDDI的滲透率將在下半年快速拉升,由於TDDI晶片中幾乎都內建力旺矽智財,將再添成長新動能。 對力旺來說,因為TDDI採用55奈米製程,OLED驅動IC多數導入40奈米製程,後續還會微縮至28奈米,因為都在晶圓代工廠以12吋晶圓進行投片,而力旺權利金是以晶圓價格來計算,所以12吋晶圓的投片量放大,力旺的營收及獲利將因此水漲船高。 法人表示,力旺第三季的成長動能除了TDDI及OLED驅動IC的權利金認列進入爆發性成長期,指紋辨識IC權利金認列也快速成長,加上電源管理IC權利金認列受惠於蘋果新機推出而成長,同時全球最大手機晶片廠的電源管理IC採用力旺矽智財,也由支付一次性授權金改成以量計價的權利金收入。
新聞日期:2017/08/24 新聞來源:工商時報

留台積3奈米 內政部補用水缺口

推動國內首座大型再生水示範廠 台北報導 台積電提出3奈米建廠計畫,落腳地點尚未確認,但用水是關鍵。內政部昨(23)日強調,全國首座大型再生水示範廠鳳山溪廠將於107年底完工,預估當年第一期每日可提供2.5萬噸再生水;安平、永康再生水廠109年完工後,每日供水量上看7.55萬噸,預估可補足台積電自行回收用水10%的缺口。 內政部以「鳳山溪污水廠放流水再利用計畫」推動國內首座大型再生水廠,108年第二期落成後,每日可再增加供應2萬噸水,總計4.5萬噸水源挹注臨海工業區。 台積電依台南科學園區環評規定,自行回收用水率高過標準80%上看90%,最終10%的缺口有望由安平及永康廠補足,二座再生水廠預計109年落成,每日供水量達7.55萬噸。內政部為推動公共污水、下水道污水處理廠放流水回收再利用,依「公共污水處理廠放流水回收再利用推動計畫」,規劃台中市豐原廠、福田廠,台南市永康廠、安平廠,高雄市鳳山溪廠及臨海廠,共計6座示範廠,預料完工後每天將可提供28萬噸產業用水。 繼鳳山溪廠後,預計5年內完工的福田廠更大,每日供水量上看6.9萬噸,專供台中港工業區使用,目前已完成先期作業招標,不過由於管線長,又碰上文化遺址,內政部官員坦言,前有蘇花改碰上漢本遺址工期一再延宕的案例,完工時間不敢預估的太樂觀,先由原本的2至3年調整為5年。 內政部表示,為提供產業安全、穩定、有效的投資與營運環境,政府責無旁貸,只要南科確定用水需求,內政部將全力協助再生水供水事宜。
新聞日期:2017/08/24 新聞來源:工商時報

3大咖不擴產 DRAM紅到明年

供給吃緊難紓解,法人看好DRAM廠、模組廠明年營運比今年更好 台北報導 今年DRAM市場供不應求且價格持續調漲,包括三星、SK海力士、美光等三大DRAM廠的資本支出動向備受市場關注。根據模組業者消息,三星原本計畫用來大擴記憶體產能的Line 18,已決定轉向建置晶圓代工生產線,SK海力士、美光的投資只用於1x/1y奈米製程升級,沒有擴建新晶圓廠打算。 由此來看,DRAM市況可望一路好到明年,包括下半年DRAM價格會逐季調漲,明年價格走勢看來也是易漲難跌。法人看好南亞科、華邦電、創見、威剛、宜鼎等DRAM廠及模組廠營運表現,不僅營收及獲利將逐季成長到年底,明年營運表現會比今年更好。 今年以來DRAM市場供給吃緊且價格逐季調漲,以下半年市況來看,DRAM缺貨問題仍然難以紓解,標準型、伺服器DRAM第三季合約價將再漲5~10%,行動式DRAM及利基型DRAM合約價將再漲3~5%。第四季因為是傳統旺季,業者推估價格將續漲5%左右。 由於DRAM供不應求已影響到PC及手機出貨,在客戶壓力下,三大DRAM廠仍決定透過現有廠房提高投片量,或透過製程微縮來增加產能,並沒有任何興建新DRAM廠計畫。 龍頭大廠三星的下半年DRAM產能已全數賣光,現在可能會把Line 17廠部份NAND Flash產能移轉到平澤(Pyeongtaek)廠,再想辦法在Line 17現有廠房中再擠出4~5萬片DRAM產能,但相關產能開出應會在明年下半年。至於原本計畫用來擴大記憶體產能的Line 18廠,現在看來將以晶圓代工產能為主體,不會對DRAM市場供需造成影響。 SK海力士雖宣布大舉拉高今年資本支出37%至9.6兆韓元(約86億美元),擴充大陸無錫DRAM廠及韓國清州(Cheongju)NAND Flash廠設備投資,希望產能建置提前在2018年第四季完成,但因資金多用於技術升級,產能只會增加3~5%,不會對市場供需造成衝擊。另外,SK海力士已想辦法在M14廠擠出2萬片空間建置新生產線,產能開出也得等到明年下半年。 美光的日本廣島廠及桃園廠已滿載投片,台中廠第二期開始建置17奈米產能,仍有可擴充3~4萬產能空間,但美光目前投資重點在於如何將DRAM製程由20奈米轉入17奈米,明年底前應看不到新產能開出。
新聞日期:2017/08/23 新聞來源:工商時報

敦泰TDDI 訂單滿到年底

攜手陸面板廠火速量產,營收可望逐月走高台北報導 智慧手機面板下半年開始主攻18:9尺寸發展,也同步帶動面板暨驅動IC變革,其中驅動IC廠敦泰(3545)搶先進攻18:9面板尺寸有成,現正攜手陸面板廠京東方、天馬火速量產,敦泰月營收將可望逐月走高到年底。 集邦科技(Trendforce)表示,以下半年各家將推出的高階新機為例,為了改善消費者的使用感受,各大品牌廠紛紛推出18:9全屏幕的規格,期盼藉此刺激市場買氣,一掃上半年的低壓買氣。 供應鏈指出,下半年18:9的TDDI訂單幾乎都由敦泰及新思(Synaptics)瓜分,現在敦泰已經接獲多家陸廠訂單,並開始陸續出貨,目前出貨狀況超乎市場預期,推估敦泰本季TDDI出貨量至少超過2,000萬套水準,等同於今年上半年出貨總和,且從本月起出貨量將逐月走高,訂單一路滿到年底。 據了解,原先法人推估本季營收可望季增2成左右水準,但現在出貨狀況已經優於預期,預期8月合併營收可望上看11億元,本季合併營收則可望小幅上修至季增20~25%左右。敦泰不評論法人預估財務數字。 法人分析指出,敦泰優勢在於面板減光罩製程自先前率先獲得京東方認證,現在逐步擴及到大陸面板廠天馬,及台灣中小尺寸面板廠彩晶等。法人表示,今年下半年敦泰將以HD畫質為出貨主力,主攻中高階智慧手機市場。 展望第三季全球智慧型手機,TrendForce表示,除了受惠於蘋果即將發表的三款新機帶動市場買氣外,Android陣營也將於第三季陸續推出高屏占比的18:9全屏幕新機,盼藉此刺激消費,搶攻市占版圖。相較於第二季,第三季生產總數預估將接近3.4億支,季度成長率將有5%的表現。 觀察中國品牌製造商第三季生產總量表現,TrendForce預估,受惠於各品牌的旗艦機種帶動,將會有接近10%的季成長空間,生產總量約為1.8億支。
新聞日期:2017/08/22 新聞來源:工商時報

印度半導體 在台辦事處成立

「台印半導體廠合作, 印度最高補貼40%」 台北報導 印度電子暨半導體協會(IESA)昨(21)日在台成立海外首個辦事處,印度3個邦政府官員並來台爭取商機。新任祕書長詹滿容昨表示,希望能展開台印半導體間的產業鏈整合。 IESA昨在台北101舉行台北辦事處成立大會,特別邀請IESA重要成員及印度喀拉拉邦省、安德拉邦省、恰蒂斯加爾邦省等3個以電子及半導體產業為發展重心省份官員出席。台灣方面,外交部國經司司長李新穎、經濟部工業局局長呂正華、外貿協會副董事長郭臨伍等皆出席慶賀。 IESA總裁Ashwini K Aggarwal指出,台北辦事處的成立是為提升台灣與印度製造合作能量,印度的電子系統設計與製造產業(ESDM)仍處綠芽階段,而台灣的電子半導體產業在全球扮演重要角色,也是全球最大半導體原物料進口地,印度有強烈意願爭取台灣廠商到印度投資。 Aggarwal強調,印度政府對已祭出關鍵的推動政策,吸引國際及當地業者設置太陽能晶圓廠;而台灣半導體業在晶片製造的強項,加強與印度研發合作後,可從源頭就與13多億人口的主力消費市場,共同加速成長。 詹滿容表示,印度發展電子產業迄今,雖然在上游研發取得地位,卻無法切入半導體製造業,過去大多接受台廠的委外研發案,今年在印度政策支持下,直接來台設點,計畫展開台印半導體的產業鏈整合。詹滿容指出,如今印度鼓勵投資,只要台灣跟印度廠商合作,印度政府即提供高達40%的補貼。
新聞日期:2017/08/15 新聞來源:工商時報

打黑心SSD晶片 群聯受惠大陸轉單

台北報導 大陸品牌邁向國際,欲建立可信賴的形象成為當今大陸企業挑戰國際的主流,就連固態硬碟(SSD)通路消費市場,近期更是掀起一波打擊黑心晶片的浪潮,其中關鍵的快閃記憶體控制IC,近期被揭發了黑心晶片廠名單,群聯為少數的白片(正版控制IC)供應廠商,因此新增不少轉單機會,成為這一波大陸打黑片的受惠者。 大陸經濟體挑戰美國第一,因此開始追求品質,繼海爾執行長張瑞敏怒砸不合格冰箱、奠定海爾成為國際第一的家電品牌後,阿里巴巴亦砸重金打擊假貨,當今大陸商場,不分產業、產品,品牌經營的意識正高漲,而消費性SSD市場亦是。 在歷經長達一年NAND Flash價格上漲的成本壓力後,二、三線SSD品牌廠近期被踢爆與控制IC廠造假銷售採用被原廠淘汰的不合格晶片,以及拆解後的次級晶片顆粒,向消費者牟取不當暴利。 在該次黑心SSD晶片事件爆發後,群聯成為大陸SSD業界檢測對象,但結果顯示,群聯的晶片為原廠高穩定性的白片供應廠,事發後,群聯近期在消費性的SSD產品上開始接獲轉單機會。 群聯7月份營收達36.27億元,較6月小幅下滑0.5%,累計前7個月營收為236.77億元,較去年同期下滑2.0%。群聯表示,NAND Flash今年以來受到3D NAND供不應求帶動史上最大缺貨潮,因此今年以來群聯持續惜售、優化產品組合的策略,以追求獲利成長更甚於營收成長為今年策略。就第3季來看,蘋果新iPhone領頭帶動拉貨動能,因此來自非蘋陣營智慧型手機訂單將逐步升溫來臨,而嵌入式、車規相關的SSD晶片訂單持穩,維持旺季看法。
新聞日期:2017/08/14 新聞來源:工商時報

記憶體、MOSFET大缺貨 晶片廠遭殃 7月營收重衰

台北報導 第3季進入傳統電子產品銷售旺季,但今年受到DRAM、NAND/NOR Flash缺貨衝擊,加上金氧半場效電晶體(MOSFET)供貨吃緊,已影響到下游系統廠的出貨,除筆電廠及手機廠出貨因此遞延,家電及電視廠也開始對庫存進行調控,這些都進一步影響到其它晶片廠第3季出貨。 上半年是電子產品出貨淡季,雖然DRAM及NAND/NOR Flash缺貨,MOSFET供貨不足交期拉長,但並未真正影響電子產品供應鏈。惟第3季的傳統出貨旺季已經到來,記憶體缺貨問題不僅未獲紓解,供給缺口反而更大,加上MOSFET供貨不足,連微控制器(MCU)交期一再拉長,許多系統廠及ODM/OEM廠大感意外。 一線系統廠及ODM/OEM廠如蘋果、華為、聯想、華碩等業者,上半年先向供應商綁好產能,記憶體、MOSFET並沒有太嚴重的供給不足問題,只是難以避免價格上漲問題。至於二、三線業者,第2季無法取得足夠記憶體及MOSFET貨源,第3季旺季期間更直接面臨缺貨壓力,只好延後出貨,連帶影響其它晶片廠營運。 以數位機上盒供應鏈來說,記憶體缺貨導致出貨延後,機上盒晶片廠揚智7月合併營收月減23.3%達2.73億元,射頻晶片廠宏觀微電子7月合併營收亦月減9%達0.83億元。 宏觀表示,受到記憶體價格上漲以及現貨供貨吃緊,機上盒製造商客戶遞延出貨,也因此減少對射頻晶片產品的提貨,宏觀7月營收較6月下滑。不過隨電子產業進入傳統旺季,射頻晶片產品的出貨會陸續回溫。 此外,DRAM廠也全力增產因應,南亞科快速拉升20奈米投片比重提高位元出貨量,華邦電將DRAM產能移轉生產需求最強勁的NOR Flash。MOSFET廠如大中、尼克森、富鼎等,也積極爭取晶圓代工產能提高投片量,下半年出貨量將明顯放大。 因訂單只是遞延,並沒有因此取消,隨著記憶體、MOSFET供貨陸續增加,業者看下半年景氣仍維持樂觀。以目前生產鏈的排程來看,8、9月的記憶體及MOSFET供貨量將逐月提升,其它邏輯晶片廠出貨也會穩定復甦,訂單延後到第4季出貨十分普遍,第4季可望成為今年最旺的一季。
新聞日期:2017/08/14 新聞來源:工商時報

PC、電視產品出貨暢旺 矽力 Q2獲利創新高

大陸智慧手機市場有起色,下半年營收可望逐季寫新紀錄 台北報導 類比IC廠矽力-KY(6415)昨(11)日公告第2季營運成果,歸屬母公司淨利達5.03億元,創下歷史新高紀錄。法人表示,隨著NAND flash缺貨問題可望逐漸紓解,加上中國大陸智慧手機市場正逐步回溫,將可望帶動矽力-KY業績逐步走高。 此外,矽力-KY先前併購的美信(Maxim)智慧電表部門,據傳已經拿下中國大陸標案訂單,將可望於明年開始放量出貨。 矽力-KY今年第2季獲利交出亮眼成績單,單季合併營收達21.85億元、季增19.3%,創下歷史新高,相較去年同期成長21.45%,由於產品組合改善,毛利率達48.5%、季增0.4個百分點,歸屬母公司淨利為5.03億元,較上季成長38%,基本每股盈餘為5.9元。 矽力-KY今年第2季受到三星NAND flash大幅缺貨影響,使工業用SSD(固態硬碟)產品出貨連帶放緩,此外,加上中國大陸智慧手機市場上半年幾乎都在消化庫存,未見明顯拉貨動能,不過,所幸PC、電視及機上盒等相關產品出貨依舊暢旺,帶動獲利攻上單季新高。 對於下半年業績,法人圈依舊抱持樂觀看待。法人表示,中國大陸智慧手機市場已經開始略見回溫,且NAND flash隨著64層3D堆疊產能逐步順暢,使供貨狀況不再如上半年如此吃緊,帶動各項消費性產品及工業領域出貨回復動能,且矽力-KY目前在企業用SSD領域上也有所斬獲,未來將可望藉此進軍資料中心及伺服器市場,帶動業績向上攀升。 法人推估,矽力-KY本季業績可望再度季增1成左右,並保持如此成長幅度到今年第4季,也就代表今年下半年不只將逐季成長,更可望逐季創下營收歷史新高紀錄。矽力-KY不評論法人預估財務數字。 矽力-KY先前併購的智慧電表部門目前已經開始挹注營收,市場傳出,該智慧電表部門已經奪下中國大型標案,預期明年上半年就將開始出貨,將可望帶動明顯業績成長。
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