產業新訊

新聞日期:2022/07/18  | 新聞來源:工商時報

力積電 Q2營收獲利同創新高

台北報導
 晶圓代工廠力積電第二季合併營收218.32億元,歸屬母公司稅後淨利70.23億元,季度營收及獲利同創歷史新高,每股淨利1.95元。力積電表示,下半年包括面板驅動IC、CMOS影像感測器(CIS)、DRAM等三大應用進入庫存調整,第三季將有5~10%產能需要以其他應用彌補。
 力積電15日召開法人說明會,公布第二季合併營收季增5.4%達218.32億元,較去年同期成長42.4%,毛利率季增0.3個百分點達51.1%,較去年同期增加11.6個百分點,營業利益季增5.9%達88.13億元,較去年同期成長近1.1倍,歸屬母公司稅後淨利季增6.0%達70.23億元,較去年同期成長近1.1倍,每股淨利1.95元。季度合併營收、毛利率、營業利益、稅後淨利等均創歷史新高。
 力積電上半年合併營收425.40億元,較去年同期成長48.9%,平均毛利率年增14.3個百分點達51.0%,營業利益171.32億元,較去年同期成長逾1.4倍,營業利益率年增15.5個百分點達40.3%,歸屬母公司稅後淨利136.44億元,較去年同期成長近1.5倍,每股淨利3.80元。
 力積電總經理謝再居表示,目前面板驅動IC、CIS元件、DRAM等三大應用確實感受到庫存調整壓力,下半年會有較大幅度修正。不過射頻IC(RFIC)、車用及非手機電源管理IC需求仍有成長空間,會提高相關投片量因應。
 力積電執行副總經理朱憲國指出,工規、車用、電源管理等產品需求仍然不錯,新客戶下半年將逐步發酵,會降低消費電子產品需求修正影響。
 力積電70%客戶及產品線有長約保障,不會有大幅變動,預估第三季有5~10%產能需要以其他應用需求彌補,總體產能利用率小幅下滑但幅度不大,第四季要看第三季狀況,仍有部分產能將調整生產應用。

新聞日期:2022/07/15  | 新聞來源:工商時報

瑞昱網通晶片出貨 H2更旺

可望奪大陸三大電信大單;法人看好,全年營運拚新高
台北報導
 網通IC設計大廠瑞昱(2379)步入下半年後,可望順利拿下中國三大電信商標案,使PON、WiFi及路由器等網通晶片出貨動能更加強勁。法人指出,瑞昱有機會持續抵銷消費性需求疲弱狀況,全年營運仍將繳出歷史新高的優異成績單。
 瑞昱進入下半年後,可望順利搶下中國三大電信商標案。法人指出,瑞昱受惠於中國持續加大5G基礎建設布局,因此對於5G基礎建設相關的PON、WiFi及路由器等晶片拉貨動能更加強勁,加上瑞昱成功掌握台積電、聯電等晶圓代工大廠產能,下半年出貨動能可望優於上半年水準。
 據了解,為配合中國「十四五規劃」打造數位中國願景,各省份都開始推出5G基礎建設計畫,2022年中國5G基地台總數將超過200萬台,年成長幅度明顯超越三成水準,這也代表5G基礎建設使用的網通晶片用量持續看增,成為瑞昱擴大搶進中國三大電信商供應鏈的關鍵。
 瑞昱公告6月合併營收96.42億元、年成長2.0%,推動第二季合併營收季成長2.5%至304.99億元,創下歷史新高。累計上半年合併營收達602.55億元、年成長22.5%,改寫歷史同期新高。
 事實上,博通、高通等美系網通晶片大廠下半年雖然交期有相較2022年初縮短,不過仍維持在十個月左右水準,使得網通廠開始分散供貨來源,瑞昱也成功擴大搶進電信商及網通供應鏈。
 法人看好,瑞昱上半年持續受惠於商用市場續強,抵銷消費性市場疲弱,進入下半年後,瑞昱將有機會持續大啖電信商大單,加上商用筆電需求維持穩健水準情況下,下半年營運仍有望持續抵消消費性疲弱窘境,使全年營運續創新高表現。
 除此之外,瑞昱也開始搶進人工智慧(AI)供應鏈,並推出具備還原影像畫質及強化細節的AI運算晶片,後續將可望導入安防、電視等供應鏈,成為瑞昱在進攻影像市場的新利器。

新聞日期:2022/07/14  | 新聞來源:工商時報

SEMI:全球半導體設備市場 台灣明年仍冠全球

台北報導
 國際半導體產業協會(SEMI)在美國半導體展(SEMICON West)公布2022年中市場報告,受惠於半導體廠積極擴充產能,全球半導體設備市場規模今年將達1,175億美元,明年會繼續成長至1,208億美元,持續創下新高紀錄。由於台積電擴大資本支出,台灣將穩坐今、明兩年全球最大設備市場寶座。
 SEMI發布2022年中全球半導體設備市場預估報告,2021年市場規模達1,025億美元,首度突破千億美元大關,2022年雖然面臨俄烏戰爭及全球通膨等影響,半導體生產鏈恐出現庫存調整,但半導體廠仍積極擴充產能,因此SEMI推估2022年市場規模將增14.7%達1,175億美元,2023年會再成長2.8%達1,208億美元,連續3年創下新高紀錄。
 受惠於台積電今、明兩年資本出將逾400億美元,台灣今年重回全球最大半導體設備市場,明年亦將穩坐第一大市場寶座。法人看好資本支出概念股營運表現,包括極紫外光光罩盒(EUV Pod)供應商家登,廠務工程廠商漢唐、信紘科、帆宣等,已接訂單(backlog)金額續創新高,至於設備廠弘塑、京鼎、公準、意德士等業者營運亦將看旺到明年。

新聞日期:2022/07/13  | 新聞來源:經濟日報

出口過度集中 當心雙重警訊

【社論】
在面臨多重衝擊下,近年來台灣經濟表現平穩,出口長期維持高檔是最主要原因。然而在成長背後,台灣出口呈現對特定市場依賴度增加、產品趨於集中半導體,以及順差持續擴大等現象,值得重視。

2021年台灣對中國大陸及美國出口占總出口比重分別為42.3%及14.7%,較2015年的39.5% 及12.1%明顯成長,對東協、歐盟及日本則持續下降。台灣對中國大陸及美國出口成長,除了市場需求外,美中貿易戰促使在中國大陸的台商回台也是重要因素。不過由於美國國內高通貨膨脹,美國可能解除部分產品對大陸的懲罰性關稅,回流台商有可能回復美中貿易戰前的生產布局,因而影響到對美出口動能。

半導體產品已成為台灣出口主力,2021年台灣半導體產品出口值為1,555億美元,占總出口的34.8%,中國大陸需求是帶動半導體出口關鍵因素。2015年半導體產品近五成出口集中於中國大陸,之後比重節節攀升,至2021年已超過六成。另外在2015年台灣對大陸半導體出口占台灣對大陸出口比重約為30%,而在2021年此比率已逼近50%。

2021年台灣總出口4,464億美元,進口3,815億美元,貿易順差為649億美元歷史新高,較上年增加約140億美元。若以2022年1-4月數據觀察,貿易順差較去年同期仍小幅成長,預估今年貿易順差可能再創新高。雖然目前是屬於輸入型通貨膨脹,但也應注意持續增加順差會助長物價上漲。

半導體是台灣貿易順差的主要來源,2021年台灣半導體順差741億美元,甚至高於整體貿易順差649億美元。而2021年台灣半導體對大陸順差734億美元,約占台灣對大陸順差1,047億美元的70%,呈現非常特別的現象。

綜合而言,台灣出口明顯依賴中國大陸市場及半導體,對大陸及半導體貿易順差已超過整體貿易順差。此種現象在台灣也引起究竟是中國大陸依賴台灣,還是台灣依賴中國大陸的爭論,但是真正重點是台灣應如何看待此現象,以及如何因應未來可能的變化。

台灣半導體產業已居於全球前段班,處於領先的地位,半導體已經成為台灣核心產業。半導體雖然產值高,但相關就業人口估計僅約占總就業人口的7%,所以在核心產業之外,也必須兼顧其他產業以避免發展失衡,才有助於台灣經濟。

事實上,相較於半導體出口的躍升,其他產業尤其是傳統產業出口表現仍有待強化。這些產業出口金額近年來雖然多數呈現成長,但在進口國市占率卻普遍下滑;而且由於欠缺自由貿易協定(FTA)的加持,其中以關稅較高的產品下降最為明顯。在台灣區域經濟整合短期難有突破下,政府應針對面臨高關稅出口項目,研擬具體的振興措施。

其次,中國大陸為確保產業供應鏈競爭力,並因應西方國家的壓制,「重製造」成為十四五規劃的主軸。特別是大陸已多次警示半導體項目是最大逆差來源,所以提高半導體產品自給能力及韌性,已成為優先推動之重點。

雖然目前中國大陸政策尚未有具體成效,半導體主要還須仰賴台灣供給,短期不易有明顯變化。但是台灣應面對與中國大陸在政治彼此敵視,但貿易卻以半導體高度連結的環境下,如何確保半導體產業競爭力?另外,未來若大陸半導體練兵有成,降低對台灣進口需求,如何提前有效分散市場也至為重要。

在發展半導體產業已成為全球共識下,各國除了挹注資源協助國內產業外,台灣半導體產業也成為各國拉攏合作的目標;再加上地緣政治考量,未來半導體赴海外投資會更普遍。如何強化基礎建設及人才培育,以鞏固半導體國內基礎及出口能量,也必須未雨綢繆。

【2022-07-13/經濟日報/A2版/話題】

新聞日期:2022/07/13  | 新聞來源:工商時報

砍單一波波 陸半導體陷泡沫危機

台北報導
 大陸近年砸下重金發展半導體產業鏈,但當前通膨背景下全球消費電子需求驟降,在一波波砍單潮下,大陸的半導體隱現泡沫危機,眾多業者面臨行業大洗牌。
 陸媒財新網報導,大陸半導體產業正出現泡沫危機。景氣方面,業內分析師指出,下游廠商從3月至6月砍單不斷,甚至也有不下單者。
 集微網引述廠商人士表示,現階段總體需求很差,晶片需求不旺,尤其是消費電子最為疲軟,相較之下,汽車、工控領域都還可以。消費終端需求薄弱,導致MLCC價格自2021下半年來就下跌不止,有下游代理商MLCC庫存量達到4個月,目前也仍看不到需求反轉的訊號。
 疲軟景氣影響資金對產業的信心,在投資方面,投資人給予半導體企業的估值驟降,次級市場上大型上市公司也同樣遭殃,儘管晶圓廠一家接著一家建造,但中芯國際、長電科技等晶片中下游指標企業今年以來股價滑落逾15%,IC設計業者更跌逾20%、30%。
 大陸半導體產業的結構問題同樣沒改善,業內人士表示,近年掀起的半導體投資熱潮,很多項目拿到高昂資金,並向台灣等地四處挖角人才,但在整體人才有限、各方競爭下,許多項目最終毫無成果,浪費龐大資源。
 報導指出,大陸多數半導體企業技術實力不如人、產品競爭力低、人才不足,產業擠泡沫狀況很可能出現。另外,投資圈也看衰,認為過去出現的一批半導體新創中,恐怕僅有1%能存活。
 報導指出,比起CPU、GPU等仰賴製程、技術與生態環境的領域,大陸應該優先發展部分記憶體晶片、AI晶片等,以及技術相對成熟的驅動IC、功率半導體等,這些晶片不用過於仰賴外部生態與技術,且有需求較龐大的終端市場吸收投入。
 資策會資深產業分析師鄭凱安表示,半導體目前依然是大陸最重點投入的產業,但有別於過去拚命撒錢,目前大陸投資更為謹慎,會聚焦可靠穩定的領域與廠商。像第三代半導體以及車用、新能源、物聯網、工控等應用層面廣的領域,會是大陸發展半導體重點目標。

新聞日期:2022/07/13  | 新聞來源:工商時報

半導體市況 轉衰訊號乍現

IC Insights:台積電等台廠6月營收下滑示警
台北報導
 美國記憶體大廠美光(Micron)對本季財測低於預期,而包括台積電等台灣半導體廠6月營收表現同樣欠佳,市調機構IC Insights認為,受到俄烏戰爭及全球通膨等外在變數影響,半導體市場前景充滿不確定性,擔憂半導體業者猶如礦坑裡的金絲雀(Canaries in the Coal Mine),半導體產業循環反轉的初步警訊愈來愈明顯。
 IC Insights指出,所謂礦坑裡的金絲雀,是指環境可能反轉或陷入危險的初步指標及警訊。業者認為,台灣晶圓代工廠及封裝測試廠市占居全球第一,IC設計廠市占居全球第二,在全球半導體生產鏈角色關鍵,以往6月營收普遍較5月成長,但今年6月營收卻呈現衰退,因此擔憂是否為半導體市況反轉跡象。
 ■美光本季財測低於預期
 美光在6月底公告2022年會計年度第三季(3~5月)財報優於預期,但對會計年度第四季(6~8月)營收中間值預估達72億美元,較上季減少達17%。由於7月及8月是半導體市場傳統旺季,美光的財測低於預期,已經預示下半年市況旺季不旺,而且需求恐較預期更為疲弱。
 台灣半導體業者日前公告6月合併營收,也出現較5月下滑警訊。IC Insights指出,台灣前十大半導體廠的6月營收合計較5月減少5%,晶圓代工龍頭台積電、IC設計龍頭聯發科、DRAM大廠南亞科等6月營收均月減,優等生聯詠6月營收月減幅度高達26%特別令人擔憂。
 ■下半年可能由多轉空
 IC Insights指出,一般而言,半導體廠財報是以季度為公告基準,營收月減不會引發太大憂慮,然而以過去歷史資料來看,半導體廠商在每季度的最後一個月的營收,月增率普遍較高,今年6月營收卻是多數呈現月減,所以被視為下半年市況由多轉空的跡象。
 以台積電為例,今年6月營收較5月減少5%,但2016~2021年的這6年當中,台積電的6月營收平均成長率達14%,僅2018年月減13%。台積電將在14日舉行法人說明會,對下半年市況看法是否改變,已成為全球半導體業界及市場法人關注焦點。
 法人認為下半年半導體生產鏈庫存修正恐難避免,台積電已開始調整生產計畫因應。法人預期台積電第三季產能利用率仍維持滿載,但季度營收僅較上季小幅成長,第四季可能無法維持滿載投片。

新聞日期:2022/07/12  | 新聞來源:經濟日報

高雄亞灣2.0 招手IC設計業

下月推出計畫藍圖 鼓勵業者南下設研發、企業總部 吸引群聯、義隆投資
【高雄、台北報導】
高雄市長陳其邁昨(11)日指出,高雄半導體產業逐漸成熟,台積電等大廠已經進駐,接下來要吸引IC設計產業進駐,下月將提出「亞灣2.0」計畫,重點著重在鼓勵設立研發總部、企業總部。

陳其邁昨天視察前鎮區媽祖港橋改建工程,提出以上說法。陳其邁表示,亞洲新灣區的建設持續推動,中央跟地方合作招商展現成果,包括高雄軟體園區、鴻海大樓、台電成功大樓,還有特貿三開發案,中央跟地方對5G AIoT園區投資高達110億元,帶動整個亞灣區,特別是前鎮、小港整體的產業跟生活,都會產生巨大改變。

他說,高雄半導體產業聚落逐步成形,包括台積電及半導體大廠等已進駐高雄,接下來由下游端往上發展,缺的就是IC設計產業。亞灣區規劃為數位港,是5G數位解決方案輸出的一個重要港口,市府下個月就會推出「亞灣2.0」計畫。

陳其邁透露,最近有幾家IC設計廠商,包括義隆、群聯都到高雄投資,希望未來「亞灣2.0」結合現在的5G AIoT園區,及IC設計相關產業,聚焦效應更顯著,「讓高雄的高科技產業發展,從亞灣2.0出發」。

高雄市經發局長廖泰翔提到,近兩年來包含台積電、穩懋、美商英特格、德商默克及日月光、穎崴等大廠紛紛加碼投資高雄,未來五年將提供超過4.5萬個優質工作機會,市府將透過高科技產業進駐,吸引高科技人才落地,進一步帶動商業及服務業等三級產業發展,提升整體薪資水平。

廖泰翔指出,因應企業投資帶來人力需求,經發局7月起特別舉辦半導體、電動車、高值化扣件及航太科技等四大重點產業人才媒合會,廣邀全台各地人才報名,活動上線迄今已吸引超過150名求職者報名,經統計約有35%來自外縣市,顯見高雄優質工作機會吸引各地人才聚集。

據了解,義隆大約在十年前就前進高雄,近年持續投資,目前高雄據點約有十多名員工,主要都是研發人員,後續規劃持續擴編。群聯也投資高雄,雖然近期記憶體市況波動,但該公司仍持續招募高素質人才。

【2022-07-12/經濟日報/A4版/焦點】

新聞日期:2022/07/12  | 新聞來源:經濟日報

晶片業榮景陷超大型破滅

經濟學人示警 產能快速擴張、需求反轉及政府干預 浮現供應過剩隱憂
【綜合外電】
英國經濟學人雜誌報導,全球晶片製造業在極速繁榮後,景氣正面臨急劇下墜的風險,原因包括產能快速擴張、需求反轉下降,以及多國政府大力干預等。同時,華爾街日報與日經新聞也都警告,在需求減弱之際,晶片供應面臨過剩隱憂。

經濟學人以"After a turbocharged boom, are chipmakers in for a supersized bust?(經歷渦輪式榮景後,晶片製造商要陷入超大型的破滅了嗎?)"為題,發表報導指出,2021年從智慧手機、汽車到飛彈,各種產品都因為半導體供給短缺而使生產備受干擾。

科技市調機構IDC指出,去年全球晶片業營收總額增加25%、達5,800億美元。晶片業者股價也大漲,台積電市值一度居全球第十大。

全球各大晶片廠加速擴大投資。台積電、英特爾、三星去年共投資920億美元,比2019年激增73%,並保證未來兩年將再投資約2,100億美元。但現在看來,各類晶片需求都搖搖欲墜。三星7月表示,今年第3季營業獲利將停頓,且據報導三星正考慮降低下半年記憶晶片售價。美光6月預測第3季營收為72億美元,比原預估減少20%。市調機構集邦科技預測,未來三個月記憶晶片價格將降價10%。

經濟學人指出,供給面的利空之一,是現有晶圓廠去年擴大產能,新產能預料2022年底投產,屆時將出現生產過剩。其次是業者增設新廠,2020及2021年全球共有34座新晶圓廠動工,預定2022年至2024年還有58座新廠動工,將使全球晶片產能增加約40%。光是英特爾就有六座,三星及台積電亦然,這些新廠預料將在2025年投產。

反觀需求面,晶片饑渴減退的速度顯然已比預期快得多。個人電腦與手機兩大晶片用戶,本身的需求已經降溫。如果全球經濟陷入衰退,個人電腦與手機銷量將更大幅減少,晶片需求自然劇減。大陸伺服器訂單已經下降,全球車廠也因晶片庫存激增而減少新單。

政治因素也可能加重晶片價格下跌壓力。歐、美政府都力主業者在國內擴廠。美國「晶片法案」將在未來五年將對晶片廠及研發作業補貼520億美元,歐盟準備在2030年前對業者補助430億歐元;印度、日本與南韓也有類似計畫,中國大陸更是長期補貼,都可能使產能益發過剩。

美國實施貿易管制,台積電與英特爾已經流失掉中國大陸的客戶。高通也強調,大陸的客戶正在研發自己的晶片,或轉向國內供應商採購。

華爾街日報與日經新聞也都已發出類似警示訊息。華爾街日報指出,分析師對晶片商銷售前景已更為悲觀,美國銀行便認為半導體景氣循環可能正走到下行期。日經新聞認為,在半導體需求急踩煞車之際,業界卻相繼啟動鉅額投資,英國Omdia公司分析師南川明警告,除了最先進晶片之外,其他產品都將供應過剩。

【2022-07-12/經濟日報/A5版/焦點】

新聞日期:2022/07/12  | 新聞來源:工商時報

南亞科總座:DRAM仍會跌價

四大變數影響,Q3旺季不旺;營運費用增加,毛利率恐下滑
台北報導
 DRAM廠南亞科(2408)11日召開法人說明會,第二季營運雖受到DRAM價格下跌及位元銷售減少的雙重影響,所幸新台幣兌美元匯率貶值,季度營收雖降至180.31億元,但稅後淨利較上季微幅成長,每股淨利2.12元。南亞科總經理李培瑛表示,第三季DRAM市場充滿不確定性且需求減弱,短期市況及DRAM價格仍會向下修正。
 南亞科公告第二季合併營收季減9.6%達180.31億元,較去年同期減少20.4%,平均售價季減中個位數百分比約達5%,銷售量季減高個位數百分比,但新台幣兌美元匯率貶值對營收有所支撐,季度平均毛利率季增0.2個百分點達44.1%,較去年同期提升1.8個百分點。
 南亞科第二季營業利益季減14.3%達53.64億元,與去年同期相較減少24.1%,由於業外收入維持17.40億元高檔,所得稅費用較上季明顯減少,歸屬母公司稅後淨利季增0.4%達65.74億元,與去年同期相較成長6.7%,每股淨利2.12元優於預期。
 李培瑛表示,DRAM原廠庫存水位第二季有所增加,但還沒有到非常嚴重的地步,但庫存狀況要看下半年去化情況而定,若外在變數及終端需求沒有改善,庫存水位恐會持續增加,恐需更長時間才能有效去化。伺服器仍是目前最穩健的成長,但區域性戰爭及全球通膨等兩大外在環境變數若未改善,最後還是會影響到所有市場。
 李培瑛表示,第二季下旬DRAM出貨動能已經轉弱,主要區域性戰爭及全球通膨導致消費信心下降,以及中國封控造成地區需求減緩。第三季原本應是旺季但不旺,影響變數包括各國刺激消費方案是否有效,中國封控解除後能否完全回復正常營運。以目前市況來看,第三季價格向下修正,電費上漲等營運費用增加,毛利率恐將下滑。
 李培瑛指出,DRAM市場受到高通膨、俄烏戰爭、中國疫情封控、物流及消費者購買力等不確定因素影響,下半年將持續面臨修正,四大變數牽動產業產能調整,也是觀察產業是否脫離谷底重要指標。

新聞日期:2022/07/11  | 新聞來源:工商時報

聯發科Q2業績 逆勢攻頂

惟Q3旺季效應恐不明顯
台北報導
 聯發科8日公告6月合併營收510.29億元,累計第二季合併營收達1,557.30億元、季增9.1%,再度改寫單季新高,並達到財測中高標水準,逆勢中持續繳出成長成績單。但法人預期,聯發科第三季營運將受大環境影響,恐只能繳出與第二季相當的數字,旺季效應已不明顯。
 聯發科6月合併營收年成長26.0%,達成聯發科先前預期的1,470~1,570億元財測區間,並達到中高標水準。
 法人指出,聯發科第二季合併營收主要受惠於4G手機晶片持續成長,加上5G手機晶片天璣9000、天璣8000及毫米波(mmWave)頻段的天璣1050,非手機晶片的WiFi、網通等產品線出貨推動,使第二季合併營收繳出季增近一成的歷史新高水準,預期聯發科上半年有機會賺進約四個股本。
 不過,時序步入下半年後,在全球通膨及消費性力道減弱情況下,業界近期屢屢傳出,除了三星的庫存調整預期至少延續到第三季末之外,OPPO、Vivo及小米等手機品牌廠,也將全年出貨大砍超過一成,使得智慧機市場需求銳減,其中僅有榮耀庫存水位仍保持在健康水位,可望成聯發科下半年出貨動能最強的對象。
 整體來看,法人預期,聯發科第三季營運持續因韓系、陸系手機品牌客戶端庫存調整,影響5G手機晶片出貨動能,雖然WiFi、電源管理IC仍維持出貨成長,但單季營收表現預估僅維持在第二季水準,也就是第三季旺季效應恐將不明顯。
 聯發科依舊看好全年營運可望年增兩成,不過法人圈多抱持觀望態度。聯發科預計月底舉行季度法說會,屆時將會對下半年營運釋出展望,並確定全年業績是否能順利達陣。

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