產業綜覽

新聞日期:2017/12/13 新聞來源:工商時報

NAND Flash明年Q1恐走跌

台北報導研調機構集邦科技記憶體儲存研究(DRAMeXchange)指出,消費性市場即將步入淡季,NAND Flash可能將結束強漲態勢,價格有走跌可能性。不過也將促使OEM廠開始加快導入高技術規格的SSD,明年下半年重迎旺季。DRAMeXchange最新研究指出,2018年第一季在需求端面臨到傳統淡季的衝擊,預計智慧型手機、平板電腦裝置量需求將較2017年第四季下跌逾15%,而伺服器需求相對持平,整體位元需求量較2017年第四季呈現0~5%下跌。另一方面,NAND Flash供應商仍持續提升3D NAND Flash的產能及良率,位元產出成長亦較第四季高於5%,預期NAND Flash市場將進入供過於求態勢,2018年第一季固態硬碟、NAND Flash顆粒及記憶體晶圓(wafer)等合約價皆將翻轉走跌。第四季在伺服器需求稍踩剎車的影響下,僅剩蘋果的需求動能較為顯著,而東芝晶圓報廢一事亦不如外傳嚴重,加上3D NAND的擴產腳步未停,致使市場更趨向供需平衡狀態,整體合約價以持平或小漲開出。事實上,今年第四季三星、東芝、SK海力士及美光等四大記憶體原廠,都已經陸續將64層、72層堆疊的3D NAND Flash產能開給客戶,讓第四季3D NAND產能加速開出,另一大主要原因則維旺季拉貨潮結束,讓通路商開始清理庫存,讓NAND價格開始出現修正。觀察NAND Flash價格,其中TLC NAND的120GB SSD現貨價,在今年10月仍高 達40美元,但是本周已經已跌到34美元,至於240GB的SSD,從今年10月的70美元,價格已經跌至64美元,業界甚至認為明年第一季仍有走跌可能性。DRAMeXchange指出,隨著NAND Flash市場2018年第一季重新進入供過於求市況,並使得終端產品調整降價後,各大OEM廠採用較新技術的產品如UFS、PCIe介面SSD的意願將隨之提升,並將加速提升產品搭載容量,因此在2018下半年,隨著傳統旺季到來,NAND Flash有機會轉為供給緊縮的市況,上下半年將呈現不同的市場走勢。
新聞日期:2017/12/12 新聞來源:工商時報

旺宏超旺 員工耶誕紅包1萬

打進車用、航太領域....,董事長吳敏求大方犒賞台北報導 快閃記憶體大廠旺宏NOR Flash及NAND Flash強攻利基市場有成,除了順利打進一線車廠的自駕車及自動駕駛輔助系統(ADAS)供應鏈,也成為全球首家進入到太空領域的快閃記憶體供應商。另外,旺宏今年獲利大躍進,繼9月恢復發放季獎金後,董事長吳敏求又大方發放耶誕紅包,每名員工可領到新台幣1萬元,總金額超過4,000萬元。旺宏第4季雖然進入傳統淡季,但因大客戶任天堂的拉貨動能強勁,加上NOR Flash價格續漲,營運可望淡季不淡,11月合併營收雖月減20.6%達32.88億元,但較去年同期大幅成長49.6%。累計前11個月合併營收達310.72億元,較去年同期大幅成長41.1%。至今年第3季為止,旺宏已經連續5季度維持獲利,外資法人預估旺宏第4季營收將季增5%以上,毛利率維持38~40%高檔,單季獲利亦將超過第3季的21.23億元,代表全年每股淨利將挑戰2.9~3.0元。旺宏不評論法人預估財務數字。旺宏今年重拾獲利動能,為了激勵與回饋員工,第3季加發平均0.5個月薪資的季獎金及0.5個月中秋禮,是6年來首度恢復發季獎金制度。而吳敏求為了慰勞員工辛勞,決定大方發放耶誕紅包,每名員工可領到新台幣1萬元,總金額逾4,000萬元。旺宏除了是蘋果Macbook、微軟Surface、任天堂遊戲機Switch的主要NOR Flash供應商,近年來積極卡位的SLC規格低容量NAND Flash亦順利打開汽車電子及航太工業市場。吳敏求日前出席旺宏第16屆科學獎時,透露旺宏是業界第1家在汽車電子市場達到低於1個PPM(百萬分率)不良率的業者,而且旺宏也是全球第1家打進太空領域設備的快閃記憶體廠,代表旺宏的產品通過層層嚴苛考驗。業者指出,旺宏的NOR Flash及NAND Flash在抗射線及抗酸蝕、寬溫特性上都要有優於其它同業的表現,才能打進航太工業供應鏈當中。旺宏的NOR Flash及NAND Flash設計之初就以通過車規及軍規的認證為首要,所以打進太空領域及搭載在衛星設備上,對旺宏來說的確是一大里程碑。雖然市場對明年上半年快閃記憶體市況看法保守,但旺宏仍對明年抱持樂觀看法。外資法人預期,旺宏明年NOR Flash平均價格將較今年再漲10%,NAND Flash價格約略持平,但位元出貨量將較今年增加,明年營收可望較今年成長逾3成,每股淨利上看4.0~4.5元。
新聞日期:2017/12/11 新聞來源:工商時報

集邦:明年行動式DRAM需求續強

台北報導 市場研究機構集邦科技對明年記憶體市場提出展望。集邦看好行動式DRAM需求續強,雖然價格看漲恐壓抑搭載容量成長空間,但蘋果新機的容量提升將是成長主力。伺服器市場明年維持成長,高容量伺服器DRAM模組的備貨動能將會延續至2018年底。至於NAND Flash市場在3D NAND產能開出下,明年上半年價格看跌,但下半年仍可能供給吃緊。根據集邦科技的預估,2018全年全球伺服器出貨規模將成長約5.3%,慧與科技(HPE)、戴爾、聯想仍為前三大伺服器出貨品牌廠,整體市占率約為40%。但隨著大環境轉移、智慧型終端裝置普及,資料中心直接代工(ODM Direct)將成為整體伺服器市場的成長動能,出貨預估年增14.4%。展望2018年NAND Flash產業,上半年受到淡季效應的影響,需求走弱,市場屆時將面臨小幅供過於求的情況,NAND Flash價格有機會走跌。預估2018年NAND Flash平均價格將較2017年衰退10~20%。在需求端方面,UFS介面明年下半年有機會開始導入中低階智慧型手機市場,滲透率將挑戰20%水準。另一方面,隨著伺服器及資料中心、PC市場近年來加速導入固態硬碟(SSD)產品,SSD已成為NAND Flash市場下一波成長動能所在,2018年占NAND Flash產能的消耗比重將超過40%。其中,PCIe介面將會是2018~2019年的主流介面。此外,2018年筆電用SSD滲透率在NAND Flash價格走弱下,有望首度突破50%大關。
新聞日期:2017/12/11 新聞來源:工商時報

931億 台積電11月績昂 歷史第3高

可望帶動Q4營收達高標 台北報導晶圓代工龍頭台積電持續受惠於10奈米蘋果A11 Bionic應用處理器晶圓出貨放量,11月合併營收達931.53億元,為單月營收歷史第3高。由於10月及11月營收表現優於預期,法人看好台積電第四季合併營收可望達到2,757~2,788億元的高標。台積電第四季因為進入智慧型手機及電腦晶片備貨旺季,帶動整體晶圓出貨成長,其中又以10奈米晶圓出貨拉升速度最快,加上台積電為蘋果代工的A11 Bionic應用處理器進入出貨旺季,推升第四季營收出現明顯成長。台積電昨(6)日公告11月合併營收達931.53億元,較10月的945.20億元小幅下滑1.4%,與去年同期的930.30億元相較則成長0.1%,並為單月營收歷史第3高。累計今年前11月合併營收達8875.50億元,較去年同期的8698.26億元成長2.0%。在10奈米晶圓放量出貨下,台積電預估第四季合併營收將介於91~92億美元之間,以第三季平均匯率假設在30.3元情況下,合併營收介於新台幣2,757~2,788億元之間。然而以台積電10月及11月營收表現來看,12月營收只需達911億元就可達成業績展望高標。由於蘋果新iPhone X銷售情況優於預期,將帶動A11處理器出貨維持高檔。台積電累計前三季合併營收達6,998.77億元,歸屬母公司稅後淨利達2,438.41億元,每股淨利9.40元。法人表示,台積電第四季營收衝上歷史新高,且隨著10奈米良率明顯改善,平均毛利率及營業利益率均可望達到原先預期的高標。由此來看,台積電今年全年獲利將續創歷史新高,每股淨利上看13元以上。台積電將在1月中旬召開法人說明會並對明年市場景氣提出看法。業界認為,智慧型手機晶片仍是明年晶圓代工市場主要成長動能,汽車電子及物聯網應用成長也十分快速,但就先進製程來看,人工智慧及高效能運算(HPC)將成為7奈米市場主力。台積電7奈米將在明年第一季順利進入量產,代表明年上半年營收可望維持高檔。至於其它晶圓代工廠的表現部份,聯電公告11月合併營收月減12.0%達121.55億元,主要是受到28奈米高介電金屬閘極(HKMG)製程訂單減少影響,法人預估第四季營收將較上季下滑5%以內。世界先進預估第四季合併營收將介於62~66億美元之間,昨日公告11月合併營收達20.67億元,約與10月持平,法人預估12月營收也將維持在20億元以上高檔,應可順利達成財測目標。
新聞日期:2017/12/08 新聞來源:工商時報

快搶AI、5G市場 台積電砸1兆啟動 5奈米3奈米投資大計

投資策略大轉變,先建廠再搶單,顯示看好未來5年 台北報導 全球晶圓代工龍頭台積電昨(7)日舉行年度供應鏈管理論壇,共有超過600個來自全球的合作夥伴參加。台積電共同執行長劉德音在論壇宣示大投資計畫,由於看好人工智慧(AI)及5G的龐大市場,台積電5奈米新廠Fab 18將於明年動土興建,2019年上半年進入風險試產,3奈米新廠的投資金額更超過200億美元(逾新台幣6,000億元)。 設備業者估算,台積電為5奈米量身打造的Fab 18將興建3期工程,總月產能上看10萬片,總投資金額至少達新台幣4,000~5,000億元,加上3奈米新廠總投資金額超過6,000億元,亦即5奈米及3奈米總投資金額將超過1兆元。 以台積電過去投資策略,多已敲定客戶下單產能再建廠推估,此次大投資代表台積電看好未來5年營收獲利可望逐年創新高。 劉德音昨天在台積電供應鏈管理論壇的演說中指出,台積電去年共開發了250項技術,為全球470個客戶生產9,200個產品,晶圓出貨量超過1,100萬片,今年雖然即將結束,但仍會是台積電再創一個新的里程碑的一年。而半導體產業前景仍然令人興奮,台積電已建立未來發展的行動裝置、高效能運算、物聯網、汽車電子等四大平台,而平台背後有AI及5G的兩大重要發展,趨動台積電不斷成長茁壯。 劉德音表示,AI是所有產業的未來趨勢,未來的發展也毫無限制,各個領域都會應用到AI技術。至於5G的應用同樣廣泛,智慧型手機以外的物聯網或汽車電子等都會應用到5G,預期5G將會在2019年之後商用,台積電7奈米製程已準備好為客戶量產5G相關晶片。再者,台積電7奈米已有超過40個客戶採用,並預告明年產能將全年滿載。 劉德音說明,台積電建立了大聯盟(Grand Alliance)及開放創新平台(OIP),就是要與合作夥伴共同追求創新,包括建置有效的產能,及為客戶帶來正確的製程技術。台積電未來在5奈米及3奈米將擴大投資,其中針對5奈米設計的Fab 18共有3期工程,將在明年開始興建、後年導入試產,並會導入極紫外光(EUV)技術,至於已宣布在台南興建的3奈米新廠總投資金額會超過200億美元。 另外,台積電南京廠Fab 16第四季加快設備裝機速度,劉德音表示,南京廠是台積電獨資設立的晶圓廠,由於大陸當地需求強勁,未來仍有擴產計畫,而南京廠原訂明年下半年量產16奈米製程,目前看來已可提前到明年5月就會有晶圓產出。
新聞日期:2017/12/06 新聞來源:工商時報

全球半導體Q3出貨 史上新高

金額較去年同期大增30%;韓、台穩居前二大設備市場台北報導根據國際半導體產業協會(SEMI)昨(5)日公布最新統計,第3季全球半導體設備出貨金額達143.3億美元,較第2季成長2%並創歷史新高紀錄,並較去年同期大增30%。值得注意的是,韓國地區受惠於記憶體廠加速3D NAND產能建置,連2季度位居全球第一大設備市場;台灣地區設備出貨金額持續下滑,仍是全球第二大市場。根據SEMI公告資料,第3季全球半導體設備出貨金額達143.3億美元,較第2季的141.1億美元成長2%,與去年第3季的109.8億美元相較,則大幅成長約30%。第3季設備出貨金額連2季度改寫歷史新高,也說明了今年半導體產能投資及技術升級的強勁需求。以各地區別來看,韓國已連續2季成為全球第一大設備市場。業者表示,今年記憶體缺貨嚴重,包括三星及SK海力士擴大資本支出,一是加速DRAM製程進入1x/1y奈米世代,二是加速將2D NAND產能加速移轉至3D NAND,並且提升3D NAND製程技術,所以帶動設備出貨金額大幅成長。台灣雖然第3季設備出貨金額季減14%達23.7億美元,較去年同期亦下滑32%,但仍是全球第二大半導體設備市場。設備業者指出,台灣半導體廠及DRAM廠的資本支出集中在上半年,下半年僅剩台積電有較大的7奈米產能建置需求。而隨著台積電、聯電擴增先進產能,南亞科、華邦電仍有擴增DRAM產能計畫,預期明年設備支出將會較今年成長。值得注意之處,在於中國大陸已成為全球第三大設備市場,第3季出貨額雖季減23%,但仍較去年成長35%。大陸當地半導體如中芯國際、紫光等新12吋晶圓廠廠房建置大致完工,明年將陸續進行設備裝機,預期設備出貨金額將維持成長動能。SEMI台灣區總裁曹世綸表示,最新一季各地區的成長率表現不一,歐洲成長幅度最強勁。就整年度出貨金額而言,韓國、台灣、中國仍穩居全球前三大半導體設備市場。
新聞日期:2017/12/05 新聞來源:工商時報

群聯新品打入影馳SSD 明年Q1出貨

台北報導 全球電競賽事熱潮增溫,生態體系日趨健全亦增添相關電競周邊產品商機,其中電競級固態硬碟(SSD)更是玩家們不可或缺的關鍵配備。NAND Flash控IC廠群聯(8299)看準這波商機,在中國大陸舉行的電競賽事「2017年第九屆影馳電競嘉年華」宣布,群聯將攜手板卡品牌影馳(GALAXY)推出新款高階SSD控制IC,將於明年第一季上市。此外,雖然目前市場認為,NAND Flash價格走勢將開始修正,不過法人仍對群聯營運不看淡,看好明年業績有機會優於今年表現。「2017年第九屆影馳電競嘉年華」於12月2、3日連兩日於武漢光谷盛大舉行,吸引逾千名玩家共聚一堂,直播賽事更吸引廣大網友。群聯董事長潘健成受邀登台談快閃記憶體NAND Flash技術發展,並向玩家們預告指出群聯新款高階SSD控制IC產品將在下一季正式上市,屆時將是全球速度最快、容量最大的消費性SSD控制單晶片(SoC),將可滿足玩家儲存記錄遊戲過程的高度需求。展望2018年,潘健成表示,2017年受到NAND Flash缺貨影響,SSD的主流規格容量仍停留在128GB,隨著供需在近兩個季節趨於平衡,預料明年度上半年SSD主流規格容量將可獲得進一步的提升。法人認為,雖NAND Flash價量供需開始平衡,市場對明年NAND Flash相關廠商業績轉趨看淡,事實上,NAND Flash在智慧手機及PC應用搭載量都出現大幅成長,加上伺服器及資料中心需求持續暢旺,因此仍看好群聯等NAND Flash廠商明年業績將有機會優於今年表現。
新聞日期:2017/12/01 新聞來源:工商時報

家登明年營收、獲利大躍進

EUV製程登場  傳拿下英特爾、台積電、三星等全球前三大半導體廠大單 台北報導 隨著半導體製程朝向7奈米及5奈米世代發展,極紫外光(EUV)確定成為微影技術新主流,包括英特爾、台積電、三星等全球前三大半導體廠,將自明年開始試產EUV製程,2018年開始導入量產。半導體設備暨材料廠家登(3680)極紫外光光罩盒(EUV Pod)獲艾司摩爾(ASML)NXE3400機台認證,業界傳出已拿下前三大半導體廠大單,將帶動明年營收及獲利大躍進。 家登今年下半年營運走出谷底,第三季虧損大幅縮小,而第四季受惠於英特爾及台積電等半導體廠訂單到位,12吋前開式晶圓傳送盒(FOUP)出貨轉強,訂單能見度達明年上半年。至於EUV Pod則受惠於半導體廠開始逐步啟動EUV製程試產,訂單同樣到位,法人指出,家登明年將放量出貨給全球前三大半導體廠,其中英特爾更是擴大下單,將成為家登EUV Pod最大客戶。 法人表示,明年將是EUV製程由試產進入量產的重要關鍵年,三星計畫明年直接推出支援EUV製程的7奈米晶圓代工服務,台積電則將在明年提供客戶支援EUV技術的7+奈米試產,預計2019年將進入量產,英特爾則會在10奈米之後開始逐步採用EUV技術。由此來看,EUV已確定成為半導體次世代微影技術主流。 由於家登是亞太區唯一一家獲得ASML認證通過的EUV Pod供應商,不僅已通過NXE3300機台測試驗證並出貨,新一代NXE3400機台認證已完成,可望在明年量產出貨,以因應客戶在7奈米及更先進製程的EUV Pod需求。據了解,目前EUV Pod貢獻家登每月營收約3,000~4,000萬元,明年有機會出現數倍的成長。 受到大陸十一長假影響,家登10月合併營收月減8.3%達1.66億元,但11月及12月可望見到強勁成長。家登表示,第四季是傳統出貨旺季,晶圓載具本業及設備出貨,受惠於中國、海外市場客戶資本支出增加,產能需求提升,將帶動營收和獲利穩健成長,預計第四季整體表現將優於第三季。 家登表示,隨著EUV技術持續發展,中國大陸12吋晶圓廠建廠腳步加速,家登訂單能見度已達明年第一季。家登集團旗下吳江新創公司因車用市場在中國政府新法鼓勵之下,商機浮現,第四季同樣樂觀看待。家登半導體本業及汽車產業第四季整體表現持續看旺。
新聞日期:2017/11/30 新聞來源:工商時報

台積獨霸 全球晶圓代工廠排名 市占升至55.9%

台北報導 根據市調機構集邦科技旗下拓墣產業研究院最新報告指出,受到高運算量終端裝置及資料中心需求的帶動,2017年全球晶圓代工總產值約573億美元,較2016年成長7.1%,全球晶圓代工產值連續五年的年成長率高於5%。 從應用來看,高運算量相關應用持續帶動半導體產業對先進製程的需求,2017年10奈米製程節點開始放量,預估2017年邏輯半導體整體產值年成長率7.1%當中,超過95%的成長動能來自10奈米的銷售貢獻,顯示10奈米製程的開出成為2017年晶圓代工產值成長最重要的引擎。 觀察2017年全球前10大晶圓代工業者排名,整體排名與2016年相同,台積電、格羅方德(GlobalFoundries)、聯電分居前三。其中,台積電產能規模龐大,加上高於全球平均水準的年成長率,市占率達55.9%,持續拉大與競爭者的距離。全球排名第二的格羅方德(市佔率9.4%)受惠於新產能的開出與產能利用率提升,2017年營收呈現年增8.2%的相對高成長表現。 在晶圓代工市場排名第三的聯電(市占率8.5%),今年開始量產14奈米,但僅占全年營收約1%,然而在整體產能提升與產品組合轉換帶動下,實際營收年成長率達6.8%。而與台積電同為10奈米製程技術先驅的三星(市佔率7.7%),則因採用的大客戶僅有高通(Qualcomm),致使成長受限而排名第四。 排名第五的是大陸晶圓代工廠中芯國際,中芯雖持續擴大資本支出,然而受限於2017年實際開出的產能有限,與28奈米良率的瓶頸未突破,使得成長率低於全球市場平均。高塔半導體(TowerJazz)及華虹半導體則透過產能擴增,在市場對8吋廠需求持續暢旺下,帶來大於10%的年成長。力晶則因調升代工業務比重,交出高成長率成績單。 另一方面,在5G與電動車的需求驅使下,可觀察到晶圓代工業者積極的投入第三代半導體材料如氮化鎵(GaN)及碳化矽(SiC)的開發,如台積電提供GaN的代工服務,X-Fab公布SiC晶圓代工業務將於今年第四季貢獻營收等。展望2018年,除7奈米先進製程節點將帶動整體產值之外,在2018年為5G試營運重要的觀察年下,第三代半導體的代工服務所帶來的產業生態鏈變化,同為市場值得關注的重點。
新聞日期:2017/11/29 新聞來源:工商時報

南亞科20奈米發威 Q4獲利大躍進

12月將再度處分美光持股,外資看好今明兩年都將賺逾一個股本 台北報導 DRAM廠南亞科(2408)第四季20奈米製程發威,不僅20奈米DRAM單位製造成本已明顯低於30奈米製程,加上20奈米投片量逐月拉升,將帶動毛利率逐季走高到明年第二季,本業獲利亦將逐季快速拉高。   加上12月將再度處分手中美光持股,外資法人看好南亞科今、明兩年都將賺逾一個股本,後年每股淨利亦有賺逾10元的實力。 南亞科20奈米DRAM提前在第三季量產,由於良率表現優於預期,第三季已提前達到20奈米單位製造成本低於30奈米的成本交叉目標,9月產出量已超過1萬片。第四季DRAM仍供不應求,合約價平均漲幅達1成,南亞科將在12月將20奈米產能直線拉升至3.8萬片,不僅毛利率會比第三季的44.2%更好,8Gb DDR4也已順利投片。 法人表示,南亞科預估第四季位元出貨量將較上季增加約15%,再加上平均銷售價格較上季調漲5~10%,預估單季合併營收將上看160億元,季增幅度上看2成。由於20奈米DRAM營收占比提升帶動毛利率拉高,單季營業利益將上看50~60億元,加上12月後將再處分手中美光持股,今年全年可望賺進一個股本。 南亞科DDR4近期已陸續送交電腦及伺服器客戶進行認證,年底前可望完成認證並正式放量出貨。業界指出,南亞科採用20奈米製程投產的8Gb DDR4,可應用於伺服器平台,等於重返伺服器DRAM市場,由於伺服器DRAM價格較傳統標準型DRAM高出2~3成,對於明年第一季營收及獲利將有明顯挹注。 法人預期,南亞科20奈米產出將在第一季持續放量,加上價格持續看漲,不僅將帶動營收成長,毛利率也會比第四季更好,完全不受記憶體傳統淡季及工作天數減少衝擊。由此推估,南亞科第一季營業利益可望衝上70億元,改寫單季本業獲利新高紀錄。 南亞科預計12月10日之後會繼續處分手中的美光持股,目前手中持有美光股數達21,966,142股,每股持有成本17.29美元,以美光股價近期漲至48美元左右計算,未實現潛在獲利仍高達6.75億美元,約折合新台幣超過200億元,約可挹注每股稅前盈餘7.2元。法人預期南亞科第四季將處分部份持股,明年會繼續處分,由此推算,南亞科今年及明年都將賺逾一個股本。南亞科不評論法人預估財務數字。
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