產業綜覽

新聞日期:2017/08/10 新聞來源:工商時報

晶圓代工廠 Q3營收先蹲後跳

聯電/產能利用率高於90%,8月表現可期 世界先進/將回復成長動能,業績增溫台北報導 晶圓代工廠聯電(2303)及世界先進(5347)昨(9)日公告7月合併營收均較6月衰退,主要原因在於部份客戶提前在6月拉貨,或配合系統廠及手機廠產品推出時程而延後至8月出貨,法人預期台積電(2330)今(10)日公告7月營收也將較6月小幅下滑。總體來看,晶圓代工廠第三季營收表現將是先蹲後跳、逐月成長趨勢。 聯電昨日公告7月合併營收127.88億元,較6月下滑2.4%,與去年同期相較成長2.3%。累計今年前7個月合併營收達877.44億元,較去年同期成長4.6%,為歷年同期次高。 聯電第二季合併營收達375.38億元,單季歸屬母公司稅後淨利20.99億元,每股淨利0.17元,表現符合市場預期。聯電先前指出,第三季成熟製程的半導體需求持續穩定,但是對28奈米高介電金屬閘極(HKMG)的出貨將會微幅下滑,因此預估第三季的展望將與第二季持平。 聯電預估,第三季晶圓出貨將與上季持平,美元計價平均價格也與上季持平,產能利用率將略高於90%,平均毛利率預估將在15%左右。至於全年資本支出則為17億美元。法人預期,聯電8月營收將優於7月。 世界先進昨日公告7月合併營收19.35億元,較6月下滑11.5%,與去年同期相較亦下滑11.0%,主要是因為受到客戶產品組合調整導致晶圓出貨減少。世界先進累計今年前7個月合營收達140.69億元,較去年同期下滑5.3%。 世界先進第二季合併營收達58.71億元,歸屬母公司稅後淨利達9.79億元,每股淨利0.60元。世界先進指出,預估營收介於61~65億元之間,較第二季成長3.9~10.7%間,毛利率將介於30~32%,營業利益率將達19~21%,雙率表現明顯優於第二季。法人表示,世界先進對客戶的晶圓出貨在8月回復成長動能,營收將重回20億元以上,第三季營收表現將逐月成長。 台積電預計今日公告7月合併營收。台積電第三季合併營收將介於81.2~82.2億美元之間,亦即介於新台幣2460~2490億元之間,法人推估,台積電7月營收應會略低於6月,但8月之後受惠於10奈米晶圓大量出貨,營收會見到較明顯的成長動能。 就以整體來看,第三季營收表現將先蹲後跳,第四季營收還可望優於第三季。
新聞日期:2017/08/10 新聞來源:工商時報

台水向台積電喊話 新廠若設高雄,阿公店水庫供水無虞

台北報導 日前曾傳出台積電擔心供水、供電等問題,不排除將最新3奈米廠設廠計畫移至美國,對此,台水公司董事長郭俊銘昨(9)日向台積電信心喊話,台積電若要在高雄設廠,只要提早告知台水,有把握在廠房完成前把管線、供水系統建置完成。 郭俊銘指出,現在還不知道台積電新廠落腳何處,不過高雄阿公店水庫水源甚少使用,足夠提供所需工業用水。 郭俊銘分析,阿公店水庫上游有養殖業者,水質不適合作為民生用水,但是工業用水需要再處理,對水質要求沒有那麼高,阿公店水庫有足夠水量因應,路竹科學園區和岡山工業區都可以使用。 郭俊銘表示,阿公店水庫跟鳳山水庫都還有能力提供工業用水。原本就規劃阿公店水庫水源供給路竹科學園區,可以保證業者進駐後不會缺水。惟臨海工業區有結構問題,地下管線過於密集,要增加水管會比較困難。 隨著經濟成長,工業區用水逐年增加,開源之外節流也很重要。郭俊銘指出,台水已編列10年漏水率改善計畫,在2022年前將漏水率降至15%以下,目前進度符合預期,甚至有可能提前2年在2020年就完成進度。 郭俊銘表示,每降低1%漏水率一天就可以節省1萬公噸水資源浪費,今年漏水率已由去年底16.16%降至15.76%左右,以世界標準來看屬於中上水準。
新聞日期:2017/08/09 新聞來源:工商時報

指紋辨識權利金入袋 力旺大爆發

董座徐清祥表示,OLED面板驅動IC明年開始有權利金貢獻,未來將加速成長 台北報導 嵌入式非揮發性記憶體矽智財(eNVM IP)供應商力旺(3529)昨(8)日召開法人說明會,董事長徐清祥表示,新應用市場開發效益顯現,如指紋辨識IC權利金收入爆增,較去年同期成長逾27倍,代表力旺未來營收成長動能可望持續加速。 至於法人關心的OLED面板驅動IC布局,力旺表示明年就可開始有權利金貢獻。 另外,力旺公告7月合併營收衝高至2.91億元,創下單月營收歷史新高紀錄。力旺總經理沈士傑解釋,除美系大廠新機備貨效應外,整合觸控功能面板驅動IC(TDDI)與電源管理IC出貨暢旺,非蘋陣營手機指紋辨識IC出貨明顯成長,均明顯貢獻權利金收入。 力旺第二季雖是權利金認列淡季,但今年營運表現優於預期,合併營收3.32億元約與第一季持平,歸屬母公司稅後淨利1.36億元,每股淨利1.79元,符合市場預期。力旺上半年合併營收6.69億元,歸屬母公司稅後淨利2.87億元,每股淨利3.79元。 徐清祥表示,第二季是非常挑戰的一季,智慧型手機市場庫存調整,權利金收入明顯受到影響,面板驅動IC權利金收入季減逾4成,電源管理晶片權利金收入也季減19%。不過,新應用市場開發效益顯現,指紋辨識IC權利金收入爆增,較去年同期跳增逾27倍,占整體權利金收入比重已達9.4%,加上授權費也明顯成長,都減緩面板驅動IC與電源管理IC權利金下滑的衝擊。 徐清祥對力旺未來營運抱持樂觀看法,並指出未來營收成長動能可望持續加速。例如在指紋辨識IC方面,隨著應用由高階市場開始向中低階手機滲透,未來權利金收入可望持續爆炸性成長,將是推升8吋晶圓權利金收入成長的主要動能之一。再者,新一代手機電源管理IC內容數增加,力旺多次可程式(MTP)矽智財也成功導入車用應用,也是未來8吋晶圓權利金收入成長的動能。 沈士傑表示,權利金收入占營收比重已逾75%,未來看好12吋晶圓權利金收入持續成長,占比已達2成。 沈士傑看好OLED面板驅動IC成長動能,除了單價較高有助於權利金收入提升,採用製程也由40奈米轉向28奈米發展,未來成長可期。  
新聞日期:2017/08/08 新聞來源:工商時報

旺季不旺 聯發科7月度小月

受到庫存調整及零組件漲價影響,營收189.69億元,月減13.4% 台北報導 IC設計龍頭聯發科(2454)第三季展望小幅成長,但7月營運度小月,昨(7)日公告7月合併營收189.69億元,較6月下滑13.4%。聯發科指出,由於手機市場受到庫存調整及零組件漲價,第三季雖屬旺季但動力未有明顯提升,第四季營運才會見到明顯成長動能。 聯發科公告7月合併營收189.69億元,較6月的218.94億元下滑13.4%,與去年同期的248.19億元相較則下滑23.6%。累計今年前7個月合併營收達1,331.31億元,相較去年同期的1,532.52億元下滑13.1%。 聯發科日前法說會中已宣布第二季財報,合併營收580.79億元,歸屬母公司稅後淨利約22.1億元,每股淨利1.51元。聯發科已公告第三季簡式財測,合併營收將介於592~639億元之間,較第二季成長2~10%,每股淨利預估介於2.11~2.57億元之間,優於第二季表現。 法人由此推算,聯發科第三季營收表現中,7月將是最低,8月及9月平均月營收都可達到200億元以上,應可順利達成季度營收目標。 至於第四季在新手機晶片量產出貨情況下,營收應可見到明顯的成長動能。 聯發科新任共同執行長蔡力行在法說會中指出,中長期聯發科在智慧型手機以改善毛利率及提升市占率為首要目標,也看好人工智慧會創造出更多的智慧裝置,而聯發科集團擁有充沛的資源,有很大擴展市場的機會。 對於第三季營運表現,蔡力行認為,由於手機市場受到庫存調整及零組件漲價的影響,第三季雖是傳統旺季,但旺季動力未有明顯提升。不過,成長型及成熟型產品需求則見提升。聯發科估計第三季行動運算平台出貨量目標為1.1~1.2億套,符合市場預期。 在手機產品線上,今年中國手機市場的需求薄弱,且聯發科在手機產品線市占率也有所流失,但預期在新產品推出後,營運表現可望逐季改善。聯發科第二季已陸續看到搭載Helio P20的幾款手機上市,同時十核心Helio P30也已進入量產,且進入中國移動雙卡雙VoLTE平台,並且預計下半年全產品支持雙VoLTE平台。 聯發科採用新數據機(Modem)的成本優化P系列產品,已順利導入多家品牌商,入門款產品也擬於第四季量產,同時,明年有2個新P系列的產品推出。 以中長期來說,聯發科在智慧型手機策略,將以改善毛利率以及提升市占為首要目標。
新聞日期:2017/08/08 新聞來源:工商時報

超微大反攻 訂單回台積

7奈米APU及GPU處理器,明年上半年投片 台北報導 處理器大廠美商超微(AMD)今年絕地大反攻,在x86加速處理器(APU)及伺服器處理器的市占率穩健攀升,繪圖處理器(GPU)也賣到缺貨。超微為了鞏固明、後兩年產能,並且加快製程微縮速度,已決定重回晶圓代工龍頭台積電(2330)懷抱,7奈米APU及GPU訂單將在明年上半年在台積電量產投片。 超微在2014年之前的28奈米APU及GPU晶片,多數是交由台積電代工生產,2015年決定將APU及GPU產品線轉進14奈米鰭式場效電晶體(FinFET)製程後,產品線已全數交由格羅方德(GlobalFoundries)代工。因此,台積電去年及今年雖然積極爭取16奈米訂單,但來自超微的主力產品線訂單幾乎掛零。   受限格羅方德產能 超微去年推出新一代Polaris架構GPU,市場反應卻是叫好卻不叫座,主要原因就是推出之際雖然聲勢浩大,但受限於晶圓代工14奈米產能有限,無法放大出貨量,等到競爭對手輝達(NVIDIA)採用台積電16奈米製程的Pascal架構GPU推出後,超微的GPU晶圓代工產能才陸續開出。由於輝達Pascal架構GPU是較新的架構,超微等於因產能受限而失去市場先機。 下半年恐又見缺貨 超微今年以來推出一系列基於Zen架構的Ryzen處理器及EPYC伺服器處理器,目前看來銷售動能強勁,新推出的Vega架構GPU也獲得市場好評,但超微現在面臨的最大問題,仍然是格羅方德能否全力支援所需的14奈米及14+奈米產能。業界人士認為,格羅方德近年來並無擴充14奈米產能,在產能增幅有限的情況下,不排除超微APU及GPU下半年仍會出現缺貨情況。 台積續吃後年訂單? 為了解決產能限制問題,同時加快製程微縮速度,超微明年7奈米APU及GPU代工訂單將重回台積電。據業界人士指出,超微明年將推出的數款Zen 2架構APU處理器,以及新一代Navi架構GPU晶片等,均將採用台積電7奈米製程量產。若製程轉換順利,不排除2019年的新一代7+奈米製程APU及GPU也將由台積電拿下代工訂單。 超微不評論晶圓代工策略,不過,執行長蘇姿丰(Lisa Su)曾多次表示,台積電及格羅方德都是超微重要的晶圓代工合作夥伴。 超微去年第三季第6度修改與格羅方德的晶圓供應協議,其中修改條款的一條是充許超微向格羅方德以外的晶圓代工廠購買晶圓,為了爭取能下單給其它晶圓代工廠,超微支付1億美元現金予格羅方德作為代價。也就是說,超微可以尋求其他晶圓代工廠產能支援,而台積電自然是超微的合作夥伴首選。
新聞日期:2017/08/07 新聞來源:工商時報

晶心科 手握阿里、共享單車訂單

台北報導 今年科技業界吹起一波人工智慧(AI)風潮,其中智慧家庭更是更大廠競逐焦點。法人圈傳出,矽智財(IP)廠晶心科(6533)已經打入阿里巴巴的智慧音箱「天貓精靈X1」供應鏈,更間接握有大陸共享單車廠商訂單。 美國電商大廠亞馬遜推出智慧音箱Echo以來,頗受市場好評,也掀起其他廠商跟進浪潮。目前亞馬遜Echo系列產品中,晶心早從Echo Dot就已經打入亞馬遜供應鏈,後續Echo機種也涉略其中。 目前由於亞馬遜掀起的智慧音箱旋風,引發各大品牌相較跟進,近期阿里巴巴所推出的天貓精靈X1是採用聯發科晶片,晶心其實也列身其中。法人指出,晶心雖然為專業IP供應商,並未與客戶實際接觸,但可透過提供IP給予IC設計廠方式,間接打入供應鏈。 不僅如此,中國大陸今年以來吹起的共享單車風,晶心也攜手聯發科打入其中,帶動營收大幅成長。晶心今年上半年合併營收達1.65億元,相較去年同期大幅成長1.49倍。法人推估今年上半年EPS有機會達0.5~0.6元。晶心不評論法人預估財務數字及接單狀況。 事實上,晶心目前雖以亞洲市場為主要營運主力,但目前正在積極朝向歐美客戶推廣,目前已經開始有初步成果,手中握有部分物聯網客戶的訂單,對於業績及毛利率都有相對幫助。 此外,晶心近來也獲得企業經營類雜誌APAC CIOoutlook評選為今年前25家最佳物聯網解決方案提供者。晶心表示,物聯網(IoT)是將數位科技實踐到人類生活領域的應用,包含智慧家居(Smart Home)、車聯網(Car Networking)、智慧醫療及照護(Smart Home Health Care)及智慧城市(Smart City)等,目前已經有相當多應用。 晶心科技利用早期在無線通訊及嵌入式控制等領域的設計,其CPU IP 能滿足SOC晶片要求之低功耗高效能的特性需求,其產品目前已廣泛應用於物聯網產品並且能滿足物聯網設備的多樣性。  
新聞日期:2017/08/07 新聞來源:工商時報

創意Q2旺 上修全年業績展望

每股賺1.29元 比特幣加持,ASIC、NRE訂單爆量,今年營運逐季成長 台北報導 IC設計服務廠創意(3443)昨(4)日舉行法人說明會,第二季每股淨利1.29元,符合市場預期。創意總經理陳超乾對下半年營運展望抱持樂觀看,並宣布上修今年展望,全年營收將較去年2位數成長,主要原因是比特幣特殊應用晶片(ASIC)的量產訂單爆量。 陳超乾也看好明年營運,法人推估明年營收還可望較今年成長10~15%。 創意第二季受惠於比特幣ASIC及人工智慧委託設計(NRE)訂單強勁,合併營收季增12%達26.99億元,平均毛利率季增2.3個百分點達26.7%,主要原因在於第二季NRE毛利率優於第一季。第二季雖然營運費用增加,但歸屬母公司稅後淨利仍季增22%達1.74億元,較去年同期成長72%,每股淨利1.29元。 創意今年上半年營收51.08億元,較去年同期成長23%,平均毛利率25.6%,營業利益年增6.4%達3.28億元,歸屬母公司稅後淨利3.17億元,較去年同期成長21%,每股淨利2.36元。 創意今年營運優於先前預期,主要受惠於比特幣NRE及ASIC接單大增。陳超乾表示,今年初時原本估計今年營收僅較去年成長個位數百分比,但因比特幣挖礦需求大好,NRE接案年增3成,ASIC出貨接單也開始放量,因此預期今年營收可望較去年成長2位數百分比。 至於下半年展望部份,陳超乾估計第三季NRE接案量與ASIC出貨量都會成長,當中NRE的成長幅度會高過ASIC量產部份,至於第三季毛利率會比第二季微幅下降,主要是因為NRE的貢獻當中,純設計端的貢獻,比包含出光罩與晶圓的少。陳超乾不僅對第三季展望樂觀,第三季比第二季好,第四季還會比第三季更好,今年呈現逐季成長的態勢。 對於2018年部份,陳超乾認為比特幣相關營收貢獻僅與2017年持平或微幅降低,但明年創意的NRE接案可望有超過5成的成長,主要成長動能來自於機器學習、高效能運算、網路相關晶片等,而NRE占公司整體營收比重20~25%。法人由此預估,創意2018年營收會比今年成長10~15%。 另外,市場關注創意在人工智慧市場的布局。陳超乾表示,已與6個客戶結盟開發機器學習內記憶體的橋接控制晶片等,今年人工智慧僅有NRE接案,明年可望進入ASIC量產階段。  
新聞日期:2017/08/04 新聞來源:工商時報

合晶第2季獲利 3倍奉還

台北報導 半導體矽晶圓報價連續上揚,而且漲勢還從12吋向8吋、6吋蔓延,國內半導體矽晶圓廠合晶(6182)營運表現明顯轉佳,第2季營收比前一季成長6%,但毛利率拉高2個百分點,帶動單季獲利達6,146萬元、季增達3倍,EPS為0.15元,累計上半年為0.18元,相較於去年同期轉虧為盈。 合晶表示,第2季的產能利用率維持滿載,6月份的8吋矽晶圓月產量正式突破20萬片,半導體部門單月營收5.58億元,也創歷史新高。該公司指出,儘管兩岸各產區的產能全開,但每個月供給缺口仍達10萬片之多,嚴重供不應求,下半年還將逐季調漲報價,預期下半年獲利表現將遠勝上半年。 根據SEMI資料,第2季全球矽晶圓總出貨面積為2,978百萬平方英吋,較第1季成長4.2%,創下歷年各季最高。至於全球矽晶圓前兩大供應商日本信越(Shin-Etsu)及勝高(SUMCO),也在日前開出第一槍,確認12吋矽晶圓報價在第3季和第4季都至少各漲1成,至於8吋價格也會跟進調升。 看好市場長線需求,合晶位於大陸河南鄭州的新廠,也在7月下旬舉行第一期工程的動土典禮,預計斥資人民幣12億元(約新台幣54億元),明年上半年完工後的8吋矽晶圓月產能可達20萬片。
新聞日期:2017/08/03 新聞來源:工商時報

陸新建晶圓廠 指望中央出錢紓壓

台北報導 根據市調機構集邦科技研究指出,2016年後在大陸當地規畫新建的晶圓廠共有17座,其中,12吋晶圓廠有12座,8吋晶圓廠有5座。從成本結構來看,新廠折舊成本高昂,加上高薪挖角導致人力成本的提升,以及近來因空白矽晶圓供不應求導致的材料價格飆升,短、中期面臨虧損壓力。 從半導體廠的成本結構來看,可拆分成折舊、間接人員、材料及直接人員等項目,根據集邦科技調查顯示,以1座初期月產能約1萬片的28奈米新12吋晶圓廠作為假設基礎,其折舊成本占整體營收約為49%,相較於晶圓代工一線廠折舊成本占比約23.6%,以及二線廠的25%,新廠折舊成本高出近一倍。 觀察間接人員成本,由於新廠的關鍵技術人力不足,必須仰賴至少高於市場行情2~3倍的薪資吸引專業技術人才,藉此提升客戶關係,及縮短產品量產的學習曲線。集邦科技估算,新廠的間接人員成本比重達34%,遠高於一線廠與二線廠的10.2%與17.5%。 另外,從材料的角度來看,占晶圓代工廠材料成本達約3成的空白矽晶圓,今年供不應求的狀況預計持續,供應鏈傳出,大陸新廠以高於一、二線大廠20%的價格,確保空白矽晶圓供貨無虞,加上產線人員經驗不足,也會造成晶圓廠材料成本增加。至於材料成本與企業的議價能力呈現正相關,因此新晶圓廠的直接人員及材料成本皆高於一、二線廠。 集邦科技指出,為了在同樣的製程節點下與既有的領先廠商競爭,必須以較優惠的價格吸引客戶投單,以致於不僅製造成本高,對客戶的議價能力也受限,造成投入的成本回收困難,短、中期恐面臨虧損風險。這也是大陸官方成立大基金的目地,期能達到培育出大陸當地自主的半導體產業鏈。
新聞日期:2017/08/03 新聞來源:工商時報

限電在即 半導體、面板廠戒備

先從工業大戶開刀… 台北報導 全台供電拉警報,台電恐將實施計畫性限電,首先從工業大戶開刀,用電大戶半導體、面板都繃緊神經。台積電、友達等業者表示,公司盡量配合節能與限電措施,如果真的限電,會啟動發電機或臨時調度電力,設法讓生產不受影響。 台積電日前針對用電問題說明指出,公司會盡量節能與配合限電措施,半導體廠需要完善與穩定的供電品質,也會預備臨時調度的電力來源,但是絕對不會、也沒有能力自建電廠或運作建廠計畫,如果政府能開放民營、則是樂觀其成。 日月光說,將會全力配合政府的節能及配合限電,也會加強公司的節電措施,除了公司本身發電系統外, 亦會調度其他電力來源。 友達則表示,各廠均備有緊急發電機,若須執行限電措施,將立即啟動發電機進行供電,並停止非必要用電,確保營運生產不受影響。目前配合供電緊澀,透過空調設定,辦公棟已啟動溫度控制28℃作業,以減少非製程用電,共體時艱。另外,友達推動能源管理系統ISO50001多年,各廠透過能源管理系統平台,每年提出近400~500件之節能方案。針對生產製造之機器設備安裝變頻、節能裝置,提升用電效率之外,亦透過電表自動化智慧節能管理,如大數據分析,達到明確的節電效果。以2016年為例,友達全年節省6,614.5萬度電力,約當17,700家戶用電量。 群創表示,一直以來厲行節電措施、樽節用度,然電力供應乃國家重要政策, 非一家企業節電就能解決。群創今年初因台電無預警南科園區全面壓降,供應群創六廠、七廠的台電道爺配電站發生161KV供電雙匯流排間之聯接設備故障,導致電力饋線跳脫,停電三小時,造成嚴重損失,產線兩日後復工,群創也決定向台電求償。 也有業者私下表示,企業本身對於限電能做的事情其實不多,如果一旦限電,廠商生產將立刻出問題,不僅是出貨減少,生產線停產要復工費時費力,財損極為可觀。
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