涂志豪／台北報導

面板驅動IC廠聯詠（3034）6日公告第二季合併營收186.10億元，高於先前法說會預估的177～185億元業績展望區間，表現略優於市場預期。由於新冠肺炎疫情造成市場不確定性提升，第三季大尺寸電視面板驅動IC及電視系統單晶片需求回升，但手機OLED面板驅動IC出貨恐轉弱。法人預期聯詠第三季營收表現約與第二季持平。
聯詠公告6月合併營收月減5.8％達58.54億元，與去年同期相較成長12.7％。第二季合併營收季增10.2％達186.10億元，與去年同期相較成長14.1％，創下季度營收新高。累計上半年合併營收355.01億元，較去年同期成長13.6％，表現略優於市場預期。
聯詠第二季受惠電視系統單晶片及OLED面板驅動IC等出貨轉強，預估營收177～185億元之間，而第二季營收186.10億元已超越業績展望預估上限。法人預估聯詠第二季毛利率維持高檔，獲利表現優於第一季及去年同期。
新冠肺炎疫情帶動遠距工作需求，推升第二季筆電及平板銷售，但第三季市場庫存提高且終端需求降溫，對聯詠來說，筆電及平板等面板驅動IC拉貨趨緩，至於智慧電視進入銷售旺季，第三季大尺寸面板驅動IC及電視晶片則受惠於庫存回補需求而回升，但第四季市場能見度並不高。
由整個智慧型手機供應鏈來看，法人預期整合觸控功能面板驅動IC（TDDI）第三季需求約與第二季持平，所以價格也維持持平，並未出現價格大漲30％情況，至於OLED面板驅動IC因主要客戶已提前在上半年完成備貨，下半年需求恐轉弱。
另外，蘋果下半年將推出iPhone 12手機，OLED面板傳出將新增LGD及京東方兩家供應商，但業界消息指出，兩家面板廠仍未採用聯詠的OLED面板驅動IC，要打進蘋果供應鏈應該要等到明年。

今年以來已有七款手機採用，明年將成聯發科最大客戶

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由於美國對華為實施禁令，華為海思無法採用美國設備量產晶片，而華為早有備案，智慧型手機開始大量移轉採用聯發科手機晶片平台，今年以來，已有七款智慧型手機採用聯發科的曦力（Helio）4G晶片或天璣（Dimensity）5G晶片，且預期下半年即將推出的5G新機，亦會採用聯發科方案。
華為海思採用台積電5奈米生產的麒麟1020手機晶片可望搶在120天寬限期內出貨，足以因應今年底850～900萬支5G旗艦級手機Mate 40系列需求，但寬限期之後華為海思已無法量產任何自家設計晶片。
據了解，華為在去美化策略下對高通手機晶片興趣不大，明年將加速導入聯發科5G手機平台，預期會成為聯發科最大客戶。
華為海思受到美國禁令影響，已無法在全球各晶圓代工廠新增投片，但原本委由台積電5奈米代工的麒麟1020手機晶片，因為在禁令發布之前就已完成部分光罩製程，所以仍可在120天的寬限期內趕工出貨。
設備業者指出，華為海思8月及9月將可出貨約2萬片麒麟1020晶圓，以每片晶圓可切割579顆裸晶（gross die）及75％良率計算，第四季仍可支援850～900萬支Mate 40手機出貨。只不過，明年之後就無麒麟1020晶片可用。
華為要維持智慧型手機出貨，但無法自行生產晶片，向美國晶片廠採購又要獲得許可，因此，華為在第二季已啟動備案，全面導入聯發科4G或5G智慧型手機平台。
事實上，今年以來華為已有七款手機採用聯發科方案，包括華為Enjoy 10e及Honor Play 9A採用聯發科4G手機晶片Helio P35，包括Enjoy Z、Enjoy 20 Pro、Honor Play 4、Honor 30 Lite、Honor X10 Max等五款手機則採用聯發科5G手機晶片天璣800系列。
華為下半年將加速採用聯發科5G手機晶片，明年更將推出多款搭載聯發科5G晶片的新款手機，以維持華為本身在5G智慧型手機市場占有率及全球出貨量。
對聯發科而言，華為已是全球第二大智慧型手機廠，過去僅低階機型採用聯發科晶片，但現在全力導入聯發科5G方案，而聯發科明年量產的6奈米及5奈米新一代5G晶片，都會導入華為手機當中。
亞系外資推估，華為下半年擴大採用情況下，聯發科今年5G手機晶片出貨量上看7,000萬套，明年華為若有六成5G手機採用聯發科晶片，則預估聯發科明年5G晶片出貨量將上看1.7億套。法人看好華為一家手機廠就可為在明年為聯發科帶來數百億元營收貢獻，並成為聯發科明年最大客戶。

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快充晶片廠天鈺（4961）在電源管理晶片市場傳捷報，成功卡位進入5G智慧手機供應鏈，另外又搭上固態硬碟（SSD）商機。法人預期，在下半年客戶端拉貨轉趨積極效益下，天鈺全年營運將有機會改寫新高。
5G智慧手機在2020年開始逐步提高滲透率，舉凡華為、OPPO、Vivo及小米等都推出5G相關機種，希望搶攻這波新市場，5G具備高速傳輸能力，連帶讓手機傳送接收資料量提升，在訊號頻率及傳送接收資料量等雙重影響下，手機電池耗電量自然相對提升。
智慧手機廠為解決耗電問題，除了盡力降低手機功耗，並開始大力導入快充功能，希望能讓充電時間縮短，提高使用者體驗。
供應鏈指出，天鈺目前已經成功以快充識別IC切入中國大陸智慧手機努比亞（Nubia）供應鏈，並已經開始放量出貨，預期進入下半年後，在品牌商全力推動5G機種銷售狀況下，天鈺出貨力道將可望更加暢旺。
天鈺除了成功打進5G智慧手機供應鏈，目前更打進SSD電源管理IC領域。供應鏈表示，天鈺打進陸系SSD的電源管理IC市場，現在同樣進入量產出貨階段，由於SSD已經成為PC市場主流，預期客戶拉貨力道將逐步看增。
法人看好，天鈺在下半年將可望受惠於5G智慧手機及SSD等產品線出貨暢旺推動，營運有機會繳出優於上半年水準，帶動全年業績再度力拚新高。天鈺不評論法人鈺預估財務狀況。

吃下OPPO、小米及華為大單，全年出貨量將挑戰5,000萬套

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聯發科（2454）2020年開始全力搶攻5G手機晶片市場，目前天璣系列成功拿下OPPO、小米及華為訂單。法人預估，由於美國禁令效應，華為下半年有機會擴大對聯發科的5G訂單，全年5G手機晶片出貨量將挑戰5,000萬套水準。
此外，2021年5G將可望跨入更高速度的毫米波（mmWave）領域，供應鏈透露，聯發科屆時除了既有的6奈米製程5G手機晶片之外，亦有機會推出5奈米製程，大啖毫米波手機晶片訂單。
聯發科先前曾在法說會上預期全年毛利率將可望趨於穩定，維持在40％水準之上，因此法人看好，在5G手機晶片帶動營收成長同時，毛利率表現在40％水準以上，全年獲利將有機會繳出雙位數成長。聯發科不評論法人預估出貨概況及業績表現。
進入2020年後，聯發科全力搶攻5G手機晶片市場，並先後推出瞄準旗艦市場的天璣1000及天璣800系列，目前已經打入華為、OPPO、Vivo及小米等各大陸系智慧手機品牌市場，戰果相當豐碩。
據了解，聯發科除了上述5G手機晶片產品之外，預期下半年將可望端出瞄準主流市場的天璣600系列，由於產品單價相較天璣1000及天璣800系列較低，因此對品牌廠而言，新機價格預料將可望相較上半年機種便宜不少，對於聯發科衝刺出貨量將有極大助益。
法人指出，由於2020年在新冠肺炎對智慧手機市場的衝擊，原先預期聯發科全年5G智慧手機晶片出貨量可能大幅縮減，不過，在中國官方大力帶動下，陸系品牌開始祭出補貼，提高消費者從4G轉換至5G的意願。
不僅如此，隨著美國商務部對華為祭出禁令後，去美化風潮再度興起，聯發科出貨量再度備受期待。法人表示，聯發科將有機會藉此衝高5G手機晶片出貨量，全年出貨量有機會挑戰達到5,000萬套水準。
除此之外，2021年5G將可望從現今的Sub-6頻段提升至更高速的毫米波頻段，屆時聯發科除了將可望端出6奈米製程的5G晶片之外，市場傳出，兩套5奈米製程的手機晶片也可望在2021年問世，全力搶攻毫米波5G晶片市場。

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IC設計服務廠世芯-KY（3661）29日應主管機關要求公告單月財務數字，5月合併營收5.56億元，每股淨利1.11元，累計今年前5個月每股淨利4.90元，表現優於預期，法人預估上半年應可輕易賺逾半個股本。下半年受惠於Arm架構中央處理器（CPU）開始量產出貨，加上多款7奈米特殊應用晶片（ASIC）完成設計定案，法人看好世芯-KY全年應可賺逾一個股本。
世芯-KY公告5月合併營收月增4.8％達5.56億元，較去年同期成長83.4％，稅前盈餘月增23.2％達0.90億元，較去年同期成長逾3倍，稅後淨利月增19.6％達0.67億元，與去年同期相較成長逾2.7倍，單月每股淨利1.11元。
世芯-KY第一季合併營收15.20億元，稅後淨利1.74億元，每股淨利2.87元。世芯-KY已公告今年4月及5月合併營收達10.86億元，稅後淨利1.23億元，每股淨利2.03元。累計今年前5個月合併營收26.06億元，較去年同期成長48.3％，稅後淨利2.97億元，每股淨利4.90元。
法人表示，世芯-KY第二季ASIC出貨雖是淡季，但委託設計（NRE）接單強勁，預期單季營收表現會略優於第一季，代表季度獲利有機會與上季相當，樂觀預估上半年獲利將可賺逾半個股本。下半年開始進入ASIC出貨旺季，加上7奈米NRE接案增加，全年獲利有機會賺逾一個股本。世芯-KY不評論法人預估財務數字。
由於美中貿易戰升溫，在去美化需求帶動下，世芯-KY看好中國自有晶片成長動能，並爭取到多款Arm架構CPU的NRE案及ASIC量產訂單。
世芯-KY預期7奈米Arm架構CPU會在下半年進入量產，並會有多款7奈米NRE案完成設計定案，而下半年可望順利爭取到新的6奈米或5奈米的NRE案。

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蘋果傳出將在第四季推出首款採用Mini LED背光顯示技術的iPad Pro，面板將由LGD供應，在蘋果登高一呼後，可望帶動Mini LED市場全面興起。法人表示，IC設計聯詠、譜瑞-KY及聚積，有機會藉此打入非蘋陣營，帶動產品出貨成長。
外媒報導指出，蘋果將於2020年底或2021年初推出首款導入Mini LED背光技術的iPad Pro，並可望由LGD供應面板。據了解，由於Mini LED背光技術在亮度顯示及對比度表現並不亞於OLED，且壽命更優於OLED，因此有機會成為未來新一代顯示技術。
不僅如此，蘋果預計將於2021年底前推出六款具備Mini LED技術的機種，當中包含iPad及Macbook等產品線都將導入。在蘋果擴大採用Mini LED技術狀況下，可望掀起非蘋陣營全面根據這波趨勢，帶動Mini LED生態系全面崛起。
目前IC設計廠當中，一共有聯詠、譜瑞-KY及聚積等供應商切入市場。法人指出，聯詠、聚積及譜瑞-KY分別以Mini LED驅動IC及高速傳輸介面IC搶攻市場，目前聯詠、譜瑞-KY腳步最為迅速，當前正在小量出貨階段，雖然出貨占營收比重不高，但隨著Mini LED商機不斷升溫，出貨量有機會在下半年開始擴大成長。
值得注意的是，譜瑞-KY在過去eDP T-CON及Source等高速傳輸介面晶片就是蘋果在iPad及Macbook的長期合作夥伴，因此法人預期，譜瑞-KY最快可在年底快速切入蘋果新款iPad供應鏈，推動營運穩健向上成長。

任天堂急向台廠加碼訂單，原相、旺宏、立積6月營運迎高峰
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疫情及熱銷遊戲「動物森友會」帶動下，任天堂遊戲機Switch主機上半年全球大熱賣，讓任天堂第二季緊急向供應鏈追加訂單。法人看好，在Switch效應下，感測器供應商原相、NOR Flash廠旺宏及射頻IC廠立積等供應鏈的6月合併營收可望繳出亮眼成績單。
展望未來，任天堂傳出與騰訊開發新款遊戲，有機會成為推動Switch出貨續旺的動能，帶動供應鏈出貨持續衝刺。
任天堂在2020年推出「動物森友會」，除了延續過去玩法之外，在新畫面及遊戲豐富性更高等因素加持之外，加上新冠肺炎使全球宅經濟爆發，帶動遊戲及遊戲機Switch同步熱銷。
因此傳出任天堂緊急在第二季向供應鏈追加訂單，外電更傳出任天堂將截至2021年3月底的會計年度遊戲機銷售數量拉高到2,200萬台，與上一會計年度相當，打破過去遊戲機在尚未更新機種硬體前，銷售數量逐步遞減的狀況，也同步讓供應鏈等同於吃下一顆定心丸。
目前切入Switch供應鏈的廠商如原相、旺宏及立積等後續營運，有機會維持強勢水準。法人預期，Switch供應鏈6月合併營收可望維持高檔水準，帶動第二季合併營收繳出季成長雙位數表現，使業績不受新冠肺炎疫情影響。
原相公告5月合併營收達5.91億元、月增1.6％，創下四個月以來新高，相較2019年同期成長28.1％。累計2020年前五月合併營收年成長55.2％至28.68億元，改寫歷史同期新高。
另外，旺宏業績同樣展現強勢水準，5月合併營收年增4.11％至28.36億元，累計2020年前五月合併營收達156.79億元、年成長44.7％，同樣創下歷史同期新高。
不僅如此，任天堂目前已經與中國大陸合作夥伴騰訊展開新合作業務，正聯手開發新款線上遊戲「Pokemon Unite」，由於遊戲模式類似目前時下正熱門的「王者榮耀」，因此市場預期新遊戲上市後，有望成為刺激Switch銷售成長的新動能。

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特殊應用IC（ASIC）設計服務商世芯-KY（3661）19日股價上漲9.5元，漲幅2.46％，收在395.5元。外資19日買超142張，為連四買。
美國對華為出口限制可能會加速大陸IC設計新業者成長，在大陸扶植半導體產業下，需要基於ARM的大陸（非x86）CPU本地化，由於技術仍落後於美國，美國在該領域的技術控制風險相對較低，超過六成營收來自於大陸客戶貢獻有利於世芯-KY後市動能。
世芯-KY去年EPS為7.2元，大陸CPU訂單持續放大，世芯-KY今年第一季合併營收及獲利創下新高，單季EPS為2.87元，第二季毛利率將提升，第四季多個7奈米項目進入量產，市場看好今年獲利更上一層樓，世芯-KY挾著AI及HPC為未來趨勢，7奈米產品研發技術為核心，在產業中扮演領先角色。
因獲利持續高度成長且產業趨勢正向，IC設計服務在高速運算扮演極重要之角色，世芯-KY在先進製程研發程度領先，未來成長動能確立。

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NAND Flash控制IC大廠群聯（8299）傳出即將入股Sony儲存部門（Sony Storage Media Solutions Corporation，簡稱SSMS）子公司NEXTORAGE，目前正在全球主要國家公平會審議階段。群聯董事長潘健成表示，未來群聯將可望持有NEXTORAGE約49％股權，就近服務日本客戶。
根據公平會公告指出，群聯擬持有日商Sony Storage Media Solutions Corporation子公司NEXTORAGE Corporation之股份，並共同經營其記憶體業務，目前正在進行審議階段。
據了解，Sony儲存事業原先為Sony Storage Media And Devices公司，不過在2017年Sony將其一切為二，分為產品設計的Sony Storage Media Solutions及負責生產製造的Sony Storage Media Manufacturing Corp.等兩家公司。
且2019年下半年，Sony Storage Media Solutions又將NAND Flash相關產品線獨立分割給子公司NEXTORAGE，目前NEXTORAGE主要負責生產企業用及高階產品，舉凡企業用SSD、eMMC及SSD等產品線都在營運範疇當中。
潘健成表示，Sony是高階數位影像處理的領導者，此次與Sony合作，主要為配合Sony開發高階影像儲存產品，專注高度客製化應用儲存市場；而群聯也可藉此增加在日本當地的研發資源，就近支援服務日本客戶，是群聯長期秉持的雙贏合作模式。
潘健成說，依規畫NEXTORAGE預計未來將由日本SSMS持股51％、群聯投資49％，並由日本SSMS團隊主導公司營運與策略方向，群聯支持其技術開發及系統整合。後續仍需等相關主管機關核准後，依合約進行交割。
供應鏈指出，群聯目前已經在美國、中國、日本及台灣等地公平會進行審議，當前日本及美國等國家已經審議通過，一旦通過審議，群聯將向台灣及日本的投審會機構提出投資申請，若該階段再度通過，群聯就可望順利入股NEXTORAGE，象徵與Sony展開新階段合作。

預期PC相關產品將一路看缺到第三季；股東會通過配息3.3元

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IC設計廠聯陽（3014）15日召開股東常會，聯陽總經理林弘堯表示，PC、筆電需求相當暢旺，當前光景已經十年來沒出現過，相關產品一路看缺到第三季，第四季亦可望受惠於Chromebook標案推動，2020年營運可望勝過2019年水準。
聯陽股東會順利通過配發現金股利3.3元及2019年財報等各項議案。展望後市，林弘堯認為，觀察2020年上半年，新冠肺炎帶起的居家辦公、遠端教育等效應已經大幅改變人類的生活型態，過去家中沒有電腦的消費者，現在開始家中至少會有一部PC或筆電，使PC在上半年需求大幅成長。
聯陽從PC高速I／O及筆電嵌入式控制器（EC）產品切入市場，上半年出貨表現相當亮眼。林弘堯說，公司高速I／O及EC等兩大出貨主力自新冠肺炎疫情爆發以來，出貨表現就相當暢旺，且自第一季末及第二季初開始出現缺貨狀況，預期將可望一路缺貨到7月或8月才可望逐步滿足客戶需求。
供應鏈透露，聯陽為了滿足筆電、PC客戶的強勁拉貨需求，因此第二季已經向晶圓代工廠合作夥伴增加約三成的投片量，預期將在第三季開始逐步出貨至客戶端。
林弘堯說，雖然目前第四季能見度仍低，不過從當前狀況看來，Chromebook的政府標案目前除了第三季之外，將可望一路延續到第四季，對於第四季營運可望抱持正面展望，且近幾季PC以來的拉貨力道幾乎是近十年以來最強，預期2020年全年營運將可望優於2019年水準。
聯陽5月合併營收達3.88億元、月增9.2％，相較2019年同期成長31.9％，累計2020年前五月合併營收達15.88億元、年成長21.4％，改寫歷史同期第三高水準。法人預期，聯陽6月合併營收將有機會再度攀升，第三季業績可望繳出優於第二季成績單。聯陽不評論法人預估財務數字。
除此之外，聯陽目前已經成功開發出新款人機介面產品線，瞄準家電面板數位化商機，現已經打入中國大陸知名家電廠，雖然上半年受到肺炎疫情衝擊，不過進入下半年後，出貨量將可望全面回溫，成為推動聯陽業績衝刺的新動能。