產業新訊

新聞日期:2020/10/16  | 新聞來源:經濟日報

商機龐大 日商來台卡位

【綜合外電】
看好台積電高資本支出帶來的周邊耗材龐大商機,日經新聞報導,日商信越化學將斥資約300億日圓(2.85億美元),將半導體關鍵耗材光阻劑產能調高20%,並將首度在台灣生產光阻劑,藉此擴大供應台灣在地客戶需求。
 
光阻劑用於在矽晶圓上形成電路圖案,其品質良莠,牽動晶圓廠生產良率與品質。台積電去年初就曾因為光阻劑規格不符,導致南科晶圓14B廠出現晶圓瑕疵問題,數萬片晶圓報廢,台積電甚至因而調降2019年首季財測,光阻劑在半導體製造的重要性,可見一斑。
 
日經報導指出,信越化學將在2021年2月前,於台灣雲林廠興建新的生產設施。屆時,信越化學將開始在台灣生產這種用於適合用於先進極紫外光(EUV)光刻技術的光阻劑。以往這種材料只在日本生產。信越化學希望此舉能滿足台積電等客戶攀高的需求。
 
信越化學位於日本直江津的工廠的新設備預定在2022年2月開始運作。在台灣的產能將提高50%,直江津工廠將提高20%,同時也會擴編員工人數。信越化學也將為南韓、中國大陸與其他市場的客戶提高產量。
 
【2020-10-16/經濟日報/A3版/話題】
新聞日期:2020/10/16  | 新聞來源:工商時報

台積上修年營收 看增30%

5G及HPC需求強勁,Q3獲利創新高,法人看好全年賺近兩股本

台北報導
晶圓代工龍頭台積電15日召開法人說明會,受惠於5G智慧型手機、高效能運算(HPC)、物聯網(IoT)等帶動先進製程強勁需求,第三季合併營收達3,564.26億元,歸屬母公司稅後淨利達1,373.10億元,同步創下歷史新高,每股淨利5.30元優於預期。台積電總裁魏哲家表示,5G及HPC需求延續到第四季,調升全年美元營收至年增率超過30%。
台積電15日公布第三季合併營收季增14.7%達3,564.26億元,較去年同期成長21.6%,創下季度營收歷史新高;平均毛利率季增0.4個百分點達53.4%,與去年同期相較提升5.8個百分點;營業利益達1,500.48億元創下新高紀錄,較第二季成長14.5%,與去年同期相較成長39.1%;歸屬母公司稅後淨利1,373.10億元,創下季度獲利歷史新高,與第二季相較成長13.6%,與去年同期相較成長35.9%,每股淨利5.30元。
台積電前三季合併營收9,777.22億元,較去年同期成長29.9%,平均毛利率52.8%,與去年同期相較提升8.5個百分點,歸屬母公司稅後淨利3,751.19億元,與去年同期相較大幅成長63.6%,並改寫歷年同期歷史新高,每股淨利14.47元。
台積電第三季營收成長受惠於5G智慧型手機、HPC運算、物聯網相關應用所驅動對於先進製程及特殊製程的強勁需求。魏哲家表示,台積電預期第四季5G智慧型手機的推出和HPC運算相關應用,對於台積電領先業界的5奈米製程的需求強勁,將支持台積電業績持續成長。
台積電預估第四季美元營收達124~127億美元,與第三季相較成長2.2~4.6%,在假設新台幣兌美元匯率升值且達28.75元情況下,第四季新台幣營收介於3,565.00~3,651.25億元之間,較第三季持平至成長2.4%。平均毛利率介於51.5~53.5%,營業利益率達40.5~42.5%。
台積電先前預估全年美元營收將較去年成長逾20%,但因5G智慧型手機及HPC運算等需求強勁,魏哲家預估今年全球不含記憶體半導體市場較去年成長約5%,晶圓代工市場年成長20%,台積電全年美元營收上修至較去年成長逾30%。
法人預估,台積電今年美元營收將介於452.29~455.29億美元之間,與去年相較大幅成長30.6~31.5%,因新台幣兌美元匯率與去年相較明顯升值,新台幣營收介於13,342.22~13,428.47億元之間,與去年同期相較成長24.7~25.5%。
法人預估台積電第四季獲利將與第三季相當,單季仍可賺逾半個股本,今年營收將創下歷史新高,年度獲利將賺進約二個股本,表現優於預期。

新聞日期:2020/10/15  | 新聞來源:經濟日報

矽晶圓搶手 台廠沾光

SEMI預測全球出貨量成長到2022年 環球晶、台勝科、合晶等可望受惠
【台北報導】
國際半導體產業協會(SEMI)昨(14)日公布年度半導體產業矽晶圓出貨預測報告,估計今年全球矽晶圓出貨量將較去年增長2.4%,明年可望延續成長力道,2022年有機會攀至歷史新高。外界預期,矽晶圓需求回升,有利推升矽晶圓大廠環球晶(6488)、台勝科、合晶等業者營運。

SEMI全球行銷長暨台灣區總裁曹世綸表示,盡管受到地緣政治緊張情勢、全球半導體供應鏈移轉與新冠肺炎疫情影響,今年半導體矽晶圓出貨量仍將穩定復甦。

此外,由於新冠肺炎疫情加速全球企業IT及服務的數位轉型,看好未來兩年也將持續成長。

根據SEMI的資料,2018年時,全球半導體矽晶圓出貨量為12,541百萬平方英吋,2019年則降至11,677百萬平方英吋。今年預計小增至11,957百萬平方英吋,明年提高到12,554百萬平方英吋,2022年升至13,220百萬平方英吋。

環球晶累計今年前三季合併營收412.21億元,年減7.5%,上半年每股純益(EPS)14.42元。

法人估計,環球晶本季表現可能較上季持平或稍好,由於其韓國二廠12吋矽晶圓15萬至17萬片產能逐漸開出,明年首季預計將滿載挹注業績,成長可期。

台勝科目前8吋月產能約33萬片,12吋月產能約30萬片,下半年營運將優於上半年,產能至少滿載到年底。台勝科累計今年前三季合併營收89.81億元,年增0.9%,上半年每股純益1.9元。

合晶累計今年前三季合併營收54.48億元,年減8.3%,上半年每股純益0.49元。

合晶是以車用電子與功率元件使用的重摻矽晶圓為發展重心,業績占比約七成,近期車用電子漸有回溫跡象,為本季營運帶來部分急單。

【2020-10-15/經濟日報/C1版/證券產業】

新聞日期:2020/10/14  | 新聞來源:工商時報

祥碩訂單滿到2021 業績火熱

大啖超微大單之外,又掌握蘋果、微軟等新客戶訂單,今年拚賺4股本
台北報導
高速傳輸IC廠祥碩(5269)下半年在超微(AMD)Zen 3新平台帶動下,成功大啖委外代工晶片組訂單。法人看好,祥碩2020年將有望挑戰賺進4個股本,獲利再突破歷史新高水準,且目前又掌握蘋果、微軟等新客戶訂單,訂單能見度可望放眼到2021年,屆時業績將有望再締新猷。
隨著超微市占率不斷增加,祥碩業績也同步不斷成長,超微日前正式對外宣布發表以Zen 3新架構打造的PC平台Ryzen 5000系列桌上型處理器,預定11月初將上市販售,由於超微本次主打全球最快遊戲處理器,將有望掀起全球電競玩家搶購風潮。
祥碩在超微推出的新平台當中,依舊搶下B550及A250晶片組委外代工訂單,並從第三季起就開始逐步出貨,預期出貨動能將有望逐月放大到年底。祥碩公告9月合併營收達8.16億元、月成長20.6%,改寫單月歷史新高,帶動第三季合併營收季成長59.9%至20.93億元,創單季新高表現。累計2020年前九月合併營收為49.88億元、年增81.7%。
據了解,祥碩第四季將有望持續大啖超微大單之外,英特爾平台的USB控制IC大單亦有望同步搶下,在PC需求續旺情況下,法人看好,祥碩將可望繳出淡季不淡的成績單,並推動全年業績持續改寫新高表現。
法人圈推估,祥碩第三季獲利將有望持續改寫新高,第四季同樣可望創下歷史同期新高,全年獲利將有機會挑戰賺進4個股本,全年獲利不僅可望雙位數成長,更將再締新猷。
不僅如此,據外電報導,蘋果將於年底推出自家首度以ARM架構打造的新款筆電,拋棄長期採用的英特爾平台。法人指出,祥碩成功以USB控制IC打入蘋果供應鏈,屆時將可望受惠於蘋果訂單挹注,訂單能見度可望一路放眼到2021年。
此外,祥碩近期也傳出將以USB控制IC拿下微軟筆電新訂單,同樣在下半年開始逐步拉高出貨量。法人看好,祥碩目前除了超微大客戶之外,目前又掌握蘋果及微軟等新客戶訂單,2021年業績將有望超越2020年水準,獲利再度持續成長。

新聞日期:2020/10/13  | 新聞來源:經濟日報

台灣經濟躋身全球贏家組

【梁國源】
睽違五個月,日前國發會公布的8月景氣燈號再度亮出代表景氣「穩定」的綠燈,綜合判斷分數亦為今年最高。但台灣經濟是否已穿越疫情所致的本波景氣谷底,且朝向復甦之路穩健前行?

確實,有別於OECD等國際機構基於全球經濟與世界貿易量走勢,極度看壞2020年台灣經濟,但看好有低基期效應的2021年,元大寶華等國內預測機構對今、明兩年的台灣經濟看法明顯較為樂觀,主要是近月台灣製造業PMI及非製造業NMI指數擴張加速,細項指標普遍好轉,反映各產業不只景氣持續回溫,也穩健向上前行。

再者,商品出口表現極為優異,像是2019年以來,美、中貿易與科技戰不斷升級,反而使掌握技術領先優勢且不受雙邊禁令限制的台灣資通訊(ICT)產業脫穎而出,出口成長幅度勝過長期的競爭對手南韓,疫後更持續呈現擴增之勢,以至於儘管非ICT產業出口受疫情重創,總出口表現仍超乎預期,為經濟成長帶來正貢獻。如9月ICT產業出口年增率即高達23.8%,拉動整體商品出口年增率至9.3%。如此亮眼的出口表現,難怪近日新台幣對美元匯率屢創新高價位。

無獨有偶,由於美、中雙邊關稅與限制日益增多,迫使在中國大陸的台資企業重新布局,加上政府「投資台灣三大方案」提供誘因加速其回流意願,使民間投資亦因受惠於貿易戰而維持動能。另一方面,政府因應疫情推出的各項紓困、振興措施,使未來兩年政府消費成長趨勢明顯,政府投資亦持續進行。同時,有別於上半年民間消費明顯衰退,受惠於解封及振興政策發酵,近月零售業及餐飲業營業額均有大幅改善。

總括來看,台灣因疫情相對較其他國家緩和,經濟活動運行大致如常,且電子業不但位居全球供應鏈要津,又受惠全球疫情大流行帶來的遠端與宅經濟商機,致出口等經濟數據表現相對出色,整體經濟成長相較其他國家穩健,景氣復甦也來到初升波段。

然而,前述分析解釋現況有餘,要就此研判未來台灣經濟成長率軌跡仍有不足,必須要再考量與當前許多國家同樣有贏家與輸家差距拉大的K型復甦,進而形成一種不平均(uneven)發展的態勢,且這種不平均發展已出現在許多層面。先以工業生產來看,8月電子零組件較去年同期增產17.9%,遠超過總指數的4.7%,但服飾配件、皮革毛皮卻分別減產15%、29.9%;次觀察就業人數累積變化,2至8月製造業就業減少1.9萬人,醫療及社會工作就業卻增加9,000人;在股市方面,以2020年2月19日為基期計算,10月7日權重高達38.8%的半導體業股價累計漲幅高達33%,遠高於台灣加權指數的8.4%,權重僅4.1%的塑膠類股卻累計下跌13.5%。由此觀之,台灣無論是實體經濟或金融市場皆出現贏家組與輸家組表現迥異的不平均態勢。

展望未來,雖然經濟成長呈現不平均發展的態勢續存,所幸因為疫情帶動遠端與宅經濟商機發威,加上台灣產業結構以電子業比重最大,且許多電子零組件生產位居全球供應鏈的關鍵地位。因此,比起全球經濟贏家組的整體影響力與輸家組在伯仲之間,預料台灣經濟上行力道較大,贏家組將強過輸家組,使台灣景氣有望出現較全球經濟長U型復甦更為快速的短U型復甦。(作者是元大寶華綜合經濟研究院董事長)

【2020-10-13/經濟日報/A4版/焦點】

新聞日期:2020/10/13  | 新聞來源:工商時報

南亞科 Q3獲利季減近五成

台北報導

DRAM廠南亞科(2408)第三季財報出爐,受到平均單價及匯率等不利因素,使單季獲利季減近五成,每股淨利達0.52元。展望後市,南亞科總經理李培瑛指出,伺服器DRAM市場可能將持續小跌,不過其他利基型市場將相對穩定,整體來看市場需求將逐步持穩。
此外,南亞科原先規劃2020年資本支出為157億元,不過李培瑛12日對外透露,因整體市況考量,公司決定將50億元資本支出延後到2021年。
南亞科12日舉行法說會並公告第三季財報,單季合併營收為153.24億元、季減7.1%,毛利率25.9%、季減4.7個百分點,稅後淨利16.13億元、季減49.9%,寫下三季以來低點,相較2019年同期減少26.9%,每股淨利0.52元。回顧第三季營運狀況,南亞科指出,第三季合併營收相較第二季下滑主要原因在於銷售量季減低個位數百分比,平均售價也同步下滑低個位數水準,加上新台幣兌美元匯率升值1.5%,使整體毛利及獲利衰退。
展望第四季,李培瑛指出,將可望由智慧手機、伺服器、PC及消費性電子等終端需求帶動,其中智慧手機第四季將推出5G智慧手機;伺服器在第三季庫存過高影響下,使整體價格下跌,進入第四季DRAM庫存因新伺服器平台推出,客戶有望重啟採購動能,不過價格仍可能將持續小跌,整體來看市況需求仍邁向穩定方向前進。至於PC市場,李培瑛指出,商用筆電及Chromebook在遠端辦公/教育等需求持續增強,有望成為DRAM市場成長力道,其中Chromebook需求更放眼到2021年第一季。
整體來看,李培瑛說,目前大部分DRAM供應商庫存水位仍處於相對低點,加上2021年DRAM供給成長有限,預期2021年上半年DRAM價格可望比當前更加穩定。南亞科先前規劃2020年資本支出為157億元,不過李培瑛指出,考量整體市場,因此將50億元資本支出移到2021年實施。

新聞日期:2020/10/12  | 新聞來源:經濟日報

華邦電營收寫雙高

9月大增68% Q3衝上160億元 併購效益、晶片需求 助攻營運
【台北報導】
編碼型快閃記憶體(NOR Flash)廠華邦電(2344)昨(11)日公告9月合併營收74.7億元,創新高,月增近68.7%,反映子公司合併日商效益,以及疫情帶動的Chromebook需求推升記憶體晶片需求強勁;第3季合併營收160.3億元,季增25.7%,年增近二成,為歷年單季最佳,表現優於預期。

華邦電基本面火熱之餘,近期也搭上美國制裁大陸晶圓代工龍頭中芯國際,可能導致中芯無法順利為大陸最大NOR晶片廠兆易創新代工,引發NOR晶片轉單與缺貨的題材,成為市場資金追捧標的,外資8日買超3,600張,連三買,10月以來外資累計大買3.5萬張,推升上周股價一度衝上波段高點14.6元,8日小跌0.1元、收14.4元。

華邦電9月合併營收年增61.5%;累計今年前九月營收達403.3億元,年增逾11%。華邦電表示,營收攀高,主要是子公司新唐科技在今年9月1日完成對日本Panasonic Corporation半導體相關事業併購案,自完成日起該事業併入華邦電合併財報。

華邦電是Chromebook供應鏈之一,今年因疫情帶動Chromebook熱銷,華邦電相關晶片出貨同步大增,客戶需求已看至明年首季,也挹注整體業績走揚。

而由於華為趕在禁令生效前提前拉貨,帶動華邦電第3季營收續揚,單季合併營收160.33億元,季增25.7%,年增近二成,同寫單季新高。

【2020-10-12/經濟日報/C3版/市場焦點】

新聞日期:2020/10/12  | 新聞來源:工商時報

聯發科Q3營收大好 Q4更旺

5G手機晶片出貨暢旺,9月營收378.66億元,創單月歷史新高

台北報導
IC設計龍頭聯發科受惠5G手機晶片等行動運算平台、物聯網及智慧家庭等晶片出貨優於預期,8日公告9月合併營收378.66億元,改寫單月營收歷史新高,第三季合併營收972.74億元,大幅超越財測預估。
由於華為禁令發布後,包括三星、OPPO、Vivo、小米等均擴大5G手機出貨搶奪華為市占率,聯發科5G手機晶片出貨暢旺,法人預估第四季營收將續創新高。
聯發科表示,受惠於物聯網、行動運算、智慧家庭等三大平台銷售明顯成長,公告9月合併營收月增15.7%達378.66億元,較去年同期成長61.2%,創下單月營收歷史新高。第三季合併營收972.74億較第二季成長43.9%,與去年同期相較成長44.7%,同創季度營收歷史新高。累計前三季合併營收2257.41億元,較去年同期成長24.4%優於預期。
聯發科原本預期第三季在5G智慧型手機、新款遊戲機、消費性電子的需求回升下,季度營收將介於825~879億元之間。不過,聯發科5G手機晶片出貨暢旺,加上疫情帶動筆電及平板、Chromebook等相關晶片銷售,第三季營收衝上972.74億元,大幅優於財測預估。法人預期聯發科第三季毛利率亦有機會達到先前預期的41.5~44.5%的上緣,獲利表現將優於市場預期。
由於疫情仍在全球蔓延,遠距工作及遠距教學仍持續推動第四季筆電及平板、Chromebook出貨升溫,同時也帶動5G基礎建設、WiFi 6無線網路、高速被動式光纖網路(PON)的連網升級需求。聯發科第四季的物聯網、行動運算、智慧家庭等三大平台相關晶片出貨看旺,其中又以5G手機晶片需求最強,法人估聯發科第四季營收表現會優於第三季。再者,聯發科客製化特殊應用晶片(ASIC)下半年需求進入旺季,將成為推升聯發科第四季業績的成長動能之一。
至於美中貿易戰的影響,由於美國要求只要使用到美國技術的晶片都無法出貨給華為,因此聯發科與華為的合作也暫時中止,聯發科已向美國申請出貨許可。至於美國已要求任何出貨給大陸晶圓代工廠中芯國際的半導體相關設備、零配件、材料等都要先向美國申請許可,法人預期高通因中芯禁令造成其電源管理IC出貨低於預期,並可能進一步造成5G手機晶片出貨不順,而聯發科反可因此受惠爭取更多大陸手機廠訂單。

新聞日期:2020/10/12  | 新聞來源:工商時報

台積營收 9月創巔峰

達1,275.85億元單月新高,Q4營收季增上看10%;目標價600元,將不是天花板

台北報導
晶圓代工龍頭台積電8日公告9月合併營收1,275.85億元,再創單月營收新高,第三季合併營收3,564.26億元,更超越先前提出的3,304.0~3,392.5億元業績目標。
法人預期台積電今年美元營收將較去年成長逾20%。然而以台積電接單情況來看,法人已上修全年美元營收年成長率至25~30%,這也將是台積電過去10年來營收年成長率幅度最大的一年。
法人表示,華為海思訂單趕在9月14日前出貨完畢,加上受惠於7奈米及5奈米等先進製程訂單滿載,且蘋果A14應用處理器開始出貨,是帶動第三季營收超標的主要原因。法人指出,台積電第4季營收有望上修至季增10%,上調目標價風潮可期,外資圈的600元目標價,將不是天花板。
台積電9月合併營收與8月相較成長3.8%,與去年同期1,021.70億元相較成長24.9%。第三季合併營收也較第二季成長14.7%,與去年同期成長21.6%。累計前三季合併營收達9,777.22億元,年成長29.9%。
台積電先前預期第三季營收達112~115億美元,以新台幣兌美元匯率29.5元計算,新台幣營收將介於3,304.0~3,392.5億元之間。實際數字已經順利超越目標且優於市場預期,並創下季度營收歷史新高,法人看好單季獲利將創新高且可望順利賺逾半個股本。
雖然9月15日之後台積電已無法出貨予華為,但華為海思原本預訂且空下來的先進製程產能,已被蘋果、超微、高通、聯發科等其它客戶預訂一空。其中,蘋果即將推出的首款5G手機iPhone 12系列,搭載高通X55數據機晶片並採用台積電7奈米量產,蘋果A14應用處理器採用台積電5奈米量產,至於應用在筆電及平板的Apple Silicon亦會在第四季採用台積電5奈米量產。
外資8日狂買台積電2.89萬張,居今年來第二大買超,三大法人聯手買超2.97萬張,是台股大漲140點的大功臣。
台積電營收超優,8日股價大漲10元,漲幅2.26%,收在453元。內外資法人預期,台積電今年EPS在18~19元之間,明、後年可分別達23元、24元,在低利率時代,台積電的成長性及配息率,成為機構法人長線看好的標的。

新聞日期:2020/10/08  | 新聞來源:工商時報

聯詠 9月、Q3營收同步新高

台北報導
驅動IC大廠聯詠公告9月合併營收達79.74億元,再度刷新單月歷史新高,累計第三季合併營收為220.01億元,也同步創下歷史高峰。法人表示,聯詠受惠於智慧手機、平板電腦及電視等客戶拉貨暢旺,推動第三季業績繳出亮眼成績,第四季有望拉貨持續暢旺,有機會繳出季減雙位數以內的淡季不淡成績單。
聯詠9月合併營收月成長9.5%,相較2019年同期明顯成長42.0%,推動第三季合併營收季成長18.2%至220.01億元,也是單季歷史新高點。累計2020年前九月合併營收為575.03億元、年增20.2%。
法人指出,聯詠第三季受惠於智慧手機、平板電腦等整合觸控暨驅動IC(TDDI)出貨表現暢旺,以及筆電拉貨動能不減,使中大尺寸驅動IC出貨持續成長,另外電視客戶拉貨動能亦開始回溫,相關的大尺寸驅動IC及系統單晶片(SoC)亦繳出佳績,成為推動9月及第三季合併營收成長的主要原因。
據了解,2020年市場動能主要由5G、筆電及平板電腦等三大趨勢帶動,聯詠成功透過TDDI及中大尺寸驅動IC搭上商機,前三季出貨表現相較2019年同期明顯成長雙位數水準,使業績表現完全不受新冠肺炎疫情影響,2020年業績還呈現逐季改寫新高表現,成功繳出亮眼成績單。
對於第四季展望,法人看好,聯詠將可望持續受惠於5G中低階智慧手機、平板電腦及筆電等終端產品拉貨力道維持高檔,推動TDDI及中大尺寸驅動IC出貨成長,不過由於年底廠商將進行庫存盤點,因此將略微影響整體業績水準,但仍舊有機會繳出季減雙位數以內表現,讓營運達到淡季不淡。
除此之外,隨著蘋果即將推出5G新機,非蘋陣營也將嚴陣以待,預期將在2021年第一季推出新一代旗艦機種,與蘋果搶食高階市場市占率,由於高階機種普遍採用AMOLED面板規格,因此供應鏈預期屆時AMOLED驅動IC需求將全面升溫,聯詠出貨表現將可望更上一層樓。

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