產業新訊

新聞日期:2024/03/15  | 新聞來源:工商時報

華邦電DDR3 Q2合約價漲10%

台北報導
 華邦電第二季DDR3新合約價格終於敲定,據法人調查指出,華邦電成功漲價10%,急單及加單另計。
 主要調漲原因是在疫情之後,全球經濟活動回歸正常,記憶體產業已進入新的上升周期,AI、網通需求竄升,DDR3出現供給吃緊,以致於得以調漲DDR3價格。
 華邦電對此一消息表示,該公司不評論價格問題。
 先前市場一度傳出,華邦電擬調漲DDR3二成的幅度,惟法人獲得最新消息指出,華邦電與客戶敲定的最新合約價漲幅是一成,如屬急單及加單另計,整體平均漲幅不會到20%。
 法人認為,華邦電喊漲成功後,客戶會有漲價預期心理,願意提早下單,除有利於華邦電本業外,晶豪科、鈺創等記憶體IC廠商,也將同步沾光。
 法人分析,隨著高階DRAM庫存調整完畢及控制產出下,價格已出現反彈,利基型DRAM市場價格也逐步回升,市場調研機構多預期,記憶體產業在2024年下半年將達到供需平衡。
 法人指出,據調查,華邦電在第一季實際上並未調漲DRAM或NOR報價,以換取出貨量成長。不過,第二季主力DDR3產品,則已確定調漲至雙位數以上漲幅,預期此舉將有利於華邦電獲利的回升。
 華邦電今年營運展望樂觀,法人指出,高階DRAM在庫存調製完畢及控制產出下,價格出現反彈,利基型DRAM市場價格也逐步回升,預期下半年將達到供需平衡。此外,網通、IoT、安防及TV市場可望出現強勁需求,邊緣AI成為未來成長動能。

新聞日期:2024/02/26  | 新聞來源:工商時報

南亞科:今年DRAM需求好轉

台北報導
 南亞科總經理李培瑛指出,2024年DRAM需求將逐季好轉,南亞科1B製程技術8Gb DDR4與16Gb DDR5產品將正式導入生產。南亞科以3D堆疊技術開發的高密度RDIMM,也將於2025年上市,目標衝刺雲端伺服器市場。
 李培瑛攜經營團隊於23日舉行新春媒體茶敘,帶來記憶體產業好轉的消息,他指出,AI應用帶動高頻寬記憶體(HBM)需求,加上DDR4轉換DDR5,2024年DRAM市場需求將逐季改善。
 HBM及DDR5將是2024年主要的DRAM成長產品,具有更大的晶片尺寸和消耗更多產能,三星、SK海力士及美光等三大廠產能轉移至DDR5、HBM製造,應該有助於解決DDR4庫存過剩問題,預期2024年記憶體市場將恢復供需平衡。就DRAM價格部分,李培瑛也預期,2024年價格將持續改善,呈現逐季上漲趨勢,第一到第二季上漲機率高,下半年也有上漲機會。
 從應用面來看,AI伺服器在雲端領域掀起需求效應,美國雲端企業的IT支出是觀察重點,而AI PC、AI手機將提升平均DRAM搭載量,消費型市場需求相對健康,2024年有機會穩定成長。
 在新產品部分,南亞科將推出1B製程技術的8Gb DDR4和16Gb DDR5,預期2025年底1B月產能有機會推展到1.6~2萬片。

新聞日期:2023/12/05  | 新聞來源:工商時報

DRAM庫存高…Q4出貨成長恐有限

台北報導
 DRAM市況於第三季復甦,全球產業營收季增18%,第四季因原廠漲價態度明確,第四季合約價漲勢確定,預估仍將上漲13%~18%,惟需求方面回溫程度,則不如過往旺季;整體而言,買方雖有備貨需求,但以目前來說,伺服器領域因庫存水位仍高,拉貨態度仍顯被動,預估第四季DRAM產業出貨成長幅度有限。
 TrendForce表示,第三季三大原廠營收皆有所成長,由於AI話題延燒,對高容量產品需求維持穩定,加上1 alpha nm DDR5量產後,量價齊升,帶動三星第三季DRAM營收季增幅度約15.9%,約52.5億美元。
 SK海力士受惠HBM、DDR5產品需求,出貨量連三季度成長,加上平均銷售單價季增約10%,營收約46.26億美元,季增幅度達34.4%,是原廠中成長最顯著的業者,與三星的市占率差距縮小至不及5個百分點。
 美光平均銷售單價小幅下跌,然因需求回溫,出貨量增加,支撐營收季增幅度約4.2%,達30.75億美元。
 產能規劃方面,三星針對庫存偏高的DDR4產品擴大減產,第四季減產幅度會擴大至30%,且認為旺季須待2024下半年,投片將於2024年第二季開始提升。SK海力士投片則率先於2023年底上升,搭配2024年DDR5滲透率提升,預期總投片量將逐季上升。美光庫存相對健康,2023年第四季投片已開始回升, 2024年投片量估仍會小幅上升,產能重心落在製程轉進。
 台廠方面的南亞科主流DDR3、DDR4產品需求相對疲乏,價格仍呈下滑走勢,限縮其營收漲幅,營收達2.44億美元。
 華邦電則在定價策略上較為積極,為拓展其DDR3業務,去化高雄廠新增產能,議價彈性大,故出貨有所成長,第三季營收上升至1.12億元。
 力積電營收計算為其自身生產的消費性DRAM,不包含DRAM代工業務,受惠現貨價格上漲,使得需求小幅上升,帶動DRAM營收季增4.4%。

新聞日期:2023/11/29  | 新聞來源:工商時報

記憶體Q4合約價 漲幅超預期

台北報導
 記憶體大廠減產保價策略奏效,第四季合約價報價優於市場預期,DDR5上漲15~20%,DDR4上漲10~15%,DDR3上漲10%,漲幅優於原先預估的5~10%;NAND每家平均漲至少20~25%,漲幅更大。
 另據了解,第一大原廠三星對DRAM正常報價,但在NAND部分,暫停報價,也不出貨,最新報價仍待觀察。
 台系記憶體製造廠南亞科、華邦電、旺宏,模組廠威剛、十銓、創見、宜鼎、宇瞻、點序、群聯等,有望跟著拉升報價。
 業者分析,記憶體合約價的調漲,主要原因有四:一是反映華為Mate 60新機銷售暢旺,帶動Android手機業者提前推出新機,帶動行動DRAM需求;二是三星(Samsung)控制出貨量,造成PC業者補庫存時長延長。
 三是因應手機需求上修,DRAM業者將2023年第四季到2024年第一季的伺服器DRAM投片,調整至行動及PC DRAM投片,伺服器DRAM的供給壓力緩解;四是網路攝影機、網通等利基型應用業者因應漲價預期,啟動記憶體庫存回補。
 市場法人分析,2023年記憶體大廠紛紛採取減產保價策略,促使記憶體報價止穩反彈,預期隨著各大廠減產幅度收歛、稼動率提升,2024年記憶體產業將走向價量齊揚。
 至第四季,美光(Micron)已將DRAM庫存去化至8周、完成庫存去化,並將DRAM工廠減產幅度,自第三季的31%,收斂至第四季的17%、並預計在2024年第一季至第四季維持減產幅度。
 三星及SK海力士的減產及去庫存時間,皆落後美光一季,預計將減產幅度自第四季的18~40%,收斂至2024年第一季的15~34%、並預計在第二至第四季逐步收斂減產幅度。
 業者認為,考量終端需求預計自第二季起回溫、加上龍頭製造商皆預計維持「以銷定產」的紀律性增產節奏,預估2024年第一季至第四季期間DRAM合約價將維持漲勢。由於庫存仍處15~18周高水準,NAND Flash仍可望持續減產。 市場產業分析師認為,第三季至第四季記憶體模組廠的獲利及評價表現較佳,主要反映模組廠可即時享有庫存利益、而不須負擔產能閒置損失。
 但自2024年第一季起,記憶體製造廠的獲利及評價表現將改善,主要考量製造廠工廠逐步升載下,產能閒置損失的收斂,有望挹注獲利。

新聞日期:2023/11/15  | 新聞來源:經濟日報

記憶體市況復甦 訊號亮了

南韓相關晶片出口轉正 台灣Q4產值增幅將稱冠半導體 南亞科、華邦電利多
【綜合報導】
全球最大記憶體生產國南韓官方最新數據顯示,當地10月記憶體晶片出口額轉跌為升,為近16個月來首見成長;台灣半導體產業協會(TSIA)最新報告則預期,本季台灣記憶體與其他製造產值可望季增9.1%,增幅為半導體製造業之冠,兩大訊號意味記憶體市況復甦「穩了」,南亞科、華邦電等台電灣記憶體晶片廠營運動能大開。

法人指出,南韓是全球最大記憶體晶片製造國,三星、SK海力士為全球前兩大DRAM廠,市占率合計約七成;在儲存型快閃記憶體(NAND Flash)也有一席之地,三星為全球NAND晶片龍頭,SK海力士為前五大廠。南韓記憶體出口額轉為成長,意味全球記憶體需求回穩,是一大關鍵指標。

南韓產業通商資源部昨(14)日公告,10月南韓記憶晶片出口額年增1%,較9月的年減18%大為改善,其中,多晶片封裝引領出口反彈,成長12.2%,DRAM出口額年減率也縮小至個數位,是一年多來首見。

台灣半導體產業協會昨天也引用工研院產科國際所數據指出,預估第4季台灣晶圓代工產值季增8%,記憶體與其他製造季增9.1%,增幅是所有半導體製造業之冠,同步透露記憶體產業復甦是「現在進行式」。

台灣記憶體晶片廠均正向看待後市。南亞科總經理李培瑛認為,由於各大記憶體廠全力鎖定DDR5世代產品,加上各大廠力守DRAM價格,預期與南亞科連動性較高的DDR4本季價格有機會開始小幅改善,屆時該公司營運有望回溫。

李培瑛分析,從需求端來看,今年前三季伺服器市場表現相當疲弱,第4季隨著雲端需求帶動,可望開始回溫;手機市場部分,大陸手機市場需求在歷經至少近一年的弱勢後,目前已看到些許回溫跡象;PC市場受惠於DDR5需求升溫,表現相對健康不少。

華邦電也對接下來市場發展投正面的一票。華邦電去年第4季起因應市況疲弱,宣布減產四成,隨著需求好轉,近期減產幅度已縮減至二成,第4季出貨量將提升,價格預計持平或小跌,整體營運不會比第3季差,有望稍微好些。

華邦電預期,2024年若終端需求與今年相近或不變,在製造商手中已沒有庫存下,採購力道就會回溫,研判包括PC、筆電及手機等市場都會是如此,伺服器領域也會重返成長。

研調機構據集邦科技(TrendForce)先前發布報告指出,第4季起DRAM與NAND晶片均價開始全面上漲,以DRAM來看,估本季合約價季漲幅約3%至8%。

【2023-11-15/經濟日報/A12版/產業】

新聞日期:2023/10/16  | 新聞來源:工商時報

擴大減產 記憶體封測廠Q4續熱

台北報導
 全球記憶體市況下半年以來緩步回升,近期在全球記憶體大廠持續擴大減產,再加上市場庫存水位逐步回到健康水準,第四季記憶體可望持續升溫,市場預期將帶動記憶體封測廠第四季營運表現,其中,力成及南茂第三季營收分別寫近四、五季新高,而華泰更創下近16季營收新高,市場看好三大記憶體封測廠第四季營收可望續攀升。
 進入下半年以來,全球記憶體市況逐步走出谷底,雖然市場需求仍維持相對過去旺季時平淡,但在國際大廠減產效應下,價格回穩、市場觀望氣氛也轉趨緩,同時也帶動記憶體封測廠第三季營收走高。
 其中力成第三季184.48億元,不僅是近四季新高,同時,以單季營收來看,也已是連續二個季度營收呈現季成長,第三季較上季成長7.15%,產業回溫情況逐漸顯現。
 南茂第三季營收為55.81億元,單季營收同樣也是連續二個季度呈現季成長,第三季營收較上季小幅成長2.52%,以單季營收來看,南茂第三季營收也是寫近五個季度最佳表現。

新聞日期:2023/09/27  | 新聞來源:工商時報

旺宏吳敏求:最快明年下半年好轉

台北報導
 旺宏董事長吳敏求對半導體景氣看法保守,他26日指出,受到全球經濟狀況不佳影響,市場庫存去化時間拉長,預期明年上半年景氣仍然疲弱,最快下半年才會轉佳。
 吳敏求與媒體中秋節餐聚時指出,他在2023年第一季法說會時,已預測明年上半年不會變好,最快也要等到下半年,因為以正常的時間來看,庫存需要更長的時間去化。
 吳敏求解釋,兩年前全球市場對電子產品需求高漲,廠商庫存水位因此升高,但隨著全球經濟景氣下滑,需求也跟著減弱,庫存去化需要更長的時間,也比預期更久。
 吳敏求表示,俄烏戰爭導致能源價格高漲,影響歐洲經濟,中國大陸經濟則受美中貿易戰衝擊,在全球經濟情勢仍不佳之下,預期明年上半年景氣不會變好,最快也要等下半年,但目前他難以預期是否會好轉。
 以區域來看,美國的狀況比歐洲好,亞洲靠中國大陸,但疫後大陸大部分民眾把錢存起來,不願意花錢,致消費力不如預期。
 從各應用面來看,吳敏求指出,車用、醫療、工業及高階市場需求相對穩定,旺宏業績也是靠著這些應用,後進者要花時間驗證,搶進難度高。
 吳敏求再次強調「Why Taiwan」的重要性,半導體必須在台灣做,旺宏的研發及製造都設在台灣,而且投資很多錢在研發,時局越不好,越要研發新產品,且要加碼投資,做到「旺宏出品,必屬佳品」。
 吳敏求也預期,未來半導體產業會是台灣、南韓及大陸三雄爭霸,政府介入與否,對這個產業的影響不大。
 近期中國大陸華為推出Mate系列的頂級旗艦新機Mate 60 RS引起矚目,吳敏求認為,這並不代表中國大陸半導體發展變快,他仍維持先前看法,美國對中國大陸實施半導體禁令,中國大陸要追上美國半導體業,大概仍需要20年時間。

新聞日期:2023/08/31  | 新聞來源:工商時報

DRAM、NAND 明年迎春燕

三星、SK海力士、美光續減產及力守報價,預期2024年需求位元年增雙位數
台北報導
 國際記憶體大廠包括三星、SK海力士、美光等持續減產,TrendForce預估,2024年各廠減產策略仍將持續;惟隨著消費性電子產品需求回升,2024年DRAM、NAND Flash需求位元將年增13%及16%。
 台系記憶體廠如南亞科、旺宏、華邦電、群聯、威剛、宜鼎等,有望同步受惠。
 記憶體族群30日漲勢轉強,旺宏、威剛領漲同族群,漲幅逾7%,群聯、點序、宜鼎及十詮漲幅亦在5%~6%。
 業界人士指出,記憶體第三季合約談判已完成,DDR4合約價季減低個位數,DDR5合約價季增低個位數,而龍頭廠之間無顯著價差。
 主要是龍頭廠的1Ynm以上製程持續處現金流出下,各大廠減產幅度擴大,力守報價,以期營運止血,且積極去化庫存下,庫存水位自6月底的12~14周,進一步去化至9月底的10~12周。
 展望第四季報價,業界人士預估,DRAM合約價將上漲5%,帶動現貨價上漲,且漲勢將延續至2024年。
 NAND部分,因三星先前下令暫停低價報價,中系模組廠也配合三星調漲報價,主流產品512Gb現貨價在8月下旬,已從1.48美元,調升至1.62美元~1.65美元,漲幅約10%,其他大廠紛紛跟進,NAND現貨價格也見到止跌。
 業界人士預期,記憶體廠庫存在2024年第一季,將降至8周以下水準,大廠漲價態度於2023年下半年逐步轉趨明確,預估DRAM及NAND合約價於2024年上半年,全面進入上升周期。
 惟TrendForce預估,2024上半年消費性電子市場需求能見度仍不明朗,加上通用型伺服器的資本支出,仍受到AI伺服器排擠,而顯得相對需求疲弱。
 但有鑑於2023年基期已低,加上部分記憶體產品價格已來到相對低點,預估DRAM及NAND Flash需求位元年成長率分別有13%及16%。
 儘管需求位元有回升,2024年若要有效去化庫存,並回到供需平衡狀態,重點還是仰賴供應商對於產能有所節制,若供應商產能控制得宜,記憶體均價將有機會反彈。

新聞日期:2023/08/22  | 新聞來源:工商時報

逆境求生 記憶體族群忙募資

華邦電最大手筆,辦現增2億股,購置節能及製程提升相關設備
台北報導
終端消費電子需求仍顯疲弱,記憶體大廠庫存壓力尚大,市場行情也未正式反轉向上;不過,記憶體供應鏈中多家廠商著手辦理現金增資,積極向資本市場籌資,以充實手中銀彈,靜待整體行情回升之日。
近期記憶體相關廠商包括記憶體模組廠商威剛(3260)、利基型記憶體華邦電(2344)及通路商至上(8112)不約而同皆有辦理現金增資,顯見積極籌備現金庫存的動作。
其中,IC通路商至上是三星的最大代理商,該公司辦理現增7,000萬股一案,在7月中旬生效,現增新股每股發行價格38元,預計可募資26.6億元,現金增資用途為償還銀行貸款。
緊接著是模組廠威剛,辦理現增3,000萬股,則在8月16日申報生效,發行價格尚未訂定,估計也可募資十餘億元,所得資金將用來償還銀行貸款及充實營運資金。
記憶體大廠華邦電的現增案手筆更大,華邦電於8月18日公告,將辦理現增2億股,華邦電也特別說明所得資金,則將用來購置節能及製程提升相關設備。
華邦電經營層先前在法說會中指出,2023年資本支出預計130億元,95億元用於高雄廠,19億元提升中科廠機器設備及製程品質,14億元用於R&D製程 (mainly D16)提升。
華邦電此次現增主要將用於高雄廠資本支出,少數金額投入於節能減碳的附屬設備(pumps),預計向資本市場籌資,以完成相關投資計畫。
 業者指出,目前半導體景氣仍處於低谷,減產成為全球性趨勢,韓廠三星、SK海力士、美商記憶體大廠美光,紛紛減少產能,且從減產25%擴大到30%。日系大廠鎧俠從2022年第四季開始減產30%,擴大至2023年的50%。
 業界預期,全球性減產預計還會持續一段時間,以推動記憶體報價止跌回升。

新聞日期:2023/07/11  | 新聞來源:工商時報

南亞科:DRAM供需 Q4趨平衡

台北報導
 南亞科(2408)10日舉行法說會,總經理李培瑛指出,DRAM市場在第二季已見築底,下半年手機、電視需求將逐步改善,DRAM供需狀況有望趨於平衡。
展望第三季,李培瑛表示,產業市況在第二季已築底,2023下半年有機會需求逐步改善,供需狀況有望在第四季趨於平衡,但仍需觀察大陸內需市場、美國雲端市場及全球經濟景氣的復甦力道。
就產品類別而言,伺服器部分,AI伺服器激勵雲端需求,但企業IT支出仍保守,美國雲端業者復甦力道將是觀察重點。
在手機部分,下半年新機上市,平均DRAM搭載量增加,中國大陸區手機銷售復甦力道,將是指標之一。
在PC部分,由於庫存逐步修正回到正常水準,下半年出貨可望優於上半年。消費型電子終端產品如電視、IP CAM、網通、工控及車用需求相對健康,下半年消費型電子產品有機會逐漸開始回溫。
南亞科技第二代的10奈米級製程前導產品與第三代的10奈米級製程測試產品,均依照原先進度試產中。
該公司因應市況變化,2023年資本支出預計由原先的185億元調降至150億元,相較去年減少28%,其中,生產設備資本支出約占五成。但研發腳步不停歇,預計明年中推出16GB的DDR5上市。
南亞科同日公布自結合併財務報告,第二季營業收入為70.27億元,較上季增加9.4%。該公司第二季DRAM平均售價季減中個位數百分比,銷售量季增中十位數百分比,量增價減。
第二季營業毛損為7.88億元,毛利率為負11.2%,較上季減少2.6個百分點,主要是平均銷售單價降低。
營業淨損為31.85億元,營業利益率為負45.3%,較上季減少0.4個百分點,營業外收入12.64億元,稅後淨損為7.71億元,淨利率為負11.0%。
南亞科單季每股虧損0.25元(每股盈餘依加權平均流通在外股數30.98億股計算)。截至6月30日,每股淨值55.72元。

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