投資策略大轉變，先建廠再搶單，顯示看好未來5年

台北報導

　全球晶圓代工龍頭台積電昨（7）日舉行年度供應鏈管理論壇，共有超過600個來自全球的合作夥伴參加。台積電共同執行長劉德音在論壇宣示大投資計畫，由於看好人工智慧（AI）及5G的龐大市場，台積電5奈米新廠Fab 18將於明年動土興建，2019年上半年進入風險試產，3奈米新廠的投資金額更超過200億美元（逾新台幣6,000億元）。

　設備業者估算，台積電為5奈米量身打造的Fab 18將興建3期工程，總月產能上看10萬片，總投資金額至少達新台幣4,000～5,000億元，加上3奈米新廠總投資金額超過6,000億元，亦即5奈米及3奈米總投資金額將超過1兆元。

　以台積電過去投資策略，多已敲定客戶下單產能再建廠推估，此次大投資代表台積電看好未來5年營收獲利可望逐年創新高。

　劉德音昨天在台積電供應鏈管理論壇的演說中指出，台積電去年共開發了250項技術，為全球470個客戶生產9,200個產品，晶圓出貨量超過1,100萬片，今年雖然即將結束，但仍會是台積電再創一個新的里程碑的一年。而半導體產業前景仍然令人興奮，台積電已建立未來發展的行動裝置、高效能運算、物聯網、汽車電子等四大平台，而平台背後有AI及5G的兩大重要發展，趨動台積電不斷成長茁壯。

　劉德音表示，AI是所有產業的未來趨勢，未來的發展也毫無限制，各個領域都會應用到AI技術。至於5G的應用同樣廣泛，智慧型手機以外的物聯網或汽車電子等都會應用到5G，預期5G將會在2019年之後商用，台積電7奈米製程已準備好為客戶量產5G相關晶片。再者，台積電7奈米已有超過40個客戶採用，並預告明年產能將全年滿載。

　劉德音說明，台積電建立了大聯盟（Grand Alliance）及開放創新平台（OIP），就是要與合作夥伴共同追求創新，包括建置有效的產能，及為客戶帶來正確的製程技術。台積電未來在5奈米及3奈米將擴大投資，其中針對5奈米設計的Fab 18共有3期工程，將在明年開始興建、後年導入試產，並會導入極紫外光（EUV）技術，至於已宣布在台南興建的3奈米新廠總投資金額會超過200億美元。

　另外，台積電南京廠Fab 16第四季加快設備裝機速度，劉德音表示，南京廠是台積電獨資設立的晶圓廠，由於大陸當地需求強勁，未來仍有擴產計畫，而南京廠原訂明年下半年量產16奈米製程，目前看來已可提前到明年5月就會有晶圓產出。

台北報導

　根據市調機構集邦科技旗下拓墣產業研究院最新報告指出，受到高運算量終端裝置及資料中心需求的帶動，2017年全球晶圓代工總產值約573億美元，較2016年成長7.1％，全球晶圓代工產值連續五年的年成長率高於5％。

　從應用來看，高運算量相關應用持續帶動半導體產業對先進製程的需求，2017年10奈米製程節點開始放量，預估2017年邏輯半導體整體產值年成長率7.1％當中，超過95％的成長動能來自10奈米的銷售貢獻，顯示10奈米製程的開出成為2017年晶圓代工產值成長最重要的引擎。

　觀察2017年全球前10大晶圓代工業者排名，整體排名與2016年相同，台積電、格羅方德（GlobalFoundries）、聯電分居前三。其中，台積電產能規模龐大，加上高於全球平均水準的年成長率，市占率達55.9％，持續拉大與競爭者的距離。全球排名第二的格羅方德（市佔率9.4％）受惠於新產能的開出與產能利用率提升，2017年營收呈現年增8.2％的相對高成長表現。

　在晶圓代工市場排名第三的聯電（市占率8.5％），今年開始量產14奈米，但僅占全年營收約1％，然而在整體產能提升與產品組合轉換帶動下，實際營收年成長率達6.8％。而與台積電同為10奈米製程技術先驅的三星（市佔率7.7％），則因採用的大客戶僅有高通（Qualcomm），致使成長受限而排名第四。

　排名第五的是大陸晶圓代工廠中芯國際，中芯雖持續擴大資本支出，然而受限於2017年實際開出的產能有限，與28奈米良率的瓶頸未突破，使得成長率低於全球市場平均。高塔半導體（TowerJazz）及華虹半導體則透過產能擴增，在市場對8吋廠需求持續暢旺下，帶來大於10％的年成長。力晶則因調升代工業務比重，交出高成長率成績單。

　另一方面，在5G與電動車的需求驅使下，可觀察到晶圓代工業者積極的投入第三代半導體材料如氮化鎵（GaN）及碳化矽（SiC）的開發，如台積電提供GaN的代工服務，X-Fab公布SiC晶圓代工業務將於今年第四季貢獻營收等。展望2018年，除7奈米先進製程節點將帶動整體產值之外，在2018年為5G試營運重要的觀察年下，第三代半導體的代工服務所帶來的產業生態鏈變化，同為市場值得關注的重點。

台北報導

  景氣好轉，製造業營運狀況轉佳。今年前3季「製造業」上市櫃公司合併營收持續增加，按各公司觀察，台積電穩居前3季稅後淨利、研發支出及固定資產投資的製造業3冠王。

  經濟部統計處昨（27）日發布前3季「製造業」上市櫃公司營收、研發、投資統計。調查顯示4成2公司營收創近3年同期新高，連帶也帶動企業增加研發支出，製造業上市櫃公司前3季研發支出達4,629億元，占營收比率為2.8％，均為近3年同期最高。

　統計處表示，台積電為前3季獲利王，稅後淨利2,438億元居冠，之後依序為鴻海、台塑化。另外，台積電前3季研發支出595億元也居冠，年增16.1％，占該公司營收比率達8.5％，鴻海和聯發科則分居二、三名。

  統計處副處長王淑娟表示，就現有統計資料顯示，台積電獲利、研發支出和投資近3年都位居3冠王。

  整體來看，「製造業」上市櫃公司合併營收16.8兆元，較上年同期增5.4％，比整體上市櫃公司增幅高出0.4％。統計處指出，電子零組件業為製造業營收成長主要貢獻來源，營收分別年增4.9％及4.8％，主要是手持行動裝置、電腦、伺服器等市場需求擴增，帶動供應鏈。

　統計處表示，製造業上市櫃公司獲利能力仍以電子零組件業最高，電子零組件業前3季稅後淨利達4,694億元、年增37.9％，淨利率12.7％位居製造業之首，高階晶圓製程、記憶體需求增溫、價格上漲是獲利增長主因。

　至於固定資產投資也由台積電以2,694億元遙遙領先，另有過半數製造業上市櫃公司固定資產投資額增加。王淑娟表示，去年製造業固定資產投資年增8.4％，今年前3季製造業固定資產投資年增10.7％，從研發、投資均呈正成長態勢來看，製造業前景仍看好。

台北報導

外電報導指出，晶圓代工龍頭台積電（2330）正接受歐盟執委會反壟斷調查。對此，台積電指出，目前歐盟仍在資料蒐集，仍屬調查初期階段，公司將全力配合調查。
外電報導，台積電於周二（14日）向美國證券交易委員會（SEC）呈報的第3季財報當中，提及歐盟主管機關認為台積電在半導體業務，有不利於市場競爭的作為，因此歐盟曾於9月28日聯繫台積電索取相關資料。
台積電也在公告當中提到，由於這項調查仍在初期階段，要預測本案走向或是調查結果對於台積電的影響都言之過早。台積電也於昨（16）日回應指出，目前歐盟確實向台積電索取資料，公司會盡全力配合歐盟調查。
法人認為，台積電能夠持續保持技術領先能力，主要關鍵在於公司每年都會投入上百億美元的資本支出，投入規模為全球晶圓廠前3大，加上台積電過往一貫政策，絕對不會切入品牌端，也因此搏得IC設計廠及系統廠的信賴。
業內人士進一步分析，台積電另一大勝出關鍵因素是良率，台積電晶圓製造良率之高在業界已不是新鮮事，成熟製程9成8以上是稀鬆平常的，讓IC設計廠成本得以壓低。

新竹報導
晶圓代工龍頭台積電（2330）步入智慧工廠世代，全面導入機器學習應用。台積電資深副總經理左大川表示，公司目前有數十個機器學習的客戶專案計畫，預計每年將可望訓練出300個機器學習領域工程師，他相信，台灣絕對有能力在人工智慧（AI）世代衝刺。
左大川表示，台積電從2011年起就全面導入工廠自動化，從2016年開始導入機器學習應用，利用機器學習，成功優化晶圓研磨時間與研磨壓力的控制，大幅減少人力，更提高研磨後的精準度。
台積電利用深度學習（Deep Learning）的方法，交由電腦自動辨識缺陷，除了大幅提升辨識精準度之外，也減少過去透過人員辨識缺陷所需的大量人力。左大川說，目前台積電已經開始建力機器學習人才培育，每年培育300位機器學習人才，並實際結合工作上的專案，腦力激盪出有助於優化營運業務的方式，將使用機器學習的文化，深植於全公司當中，讓智慧工廠不再是口號。
台積電指出，自2000年以來，台積就積極建置全自動化生產環境，當作智慧製造的基石，從2012年以來，透過整合式的IT平台與大數據分析，讓工廠生產流程更有效率，接下來的重點將是深化機器學習在工廠各方面的應用，打造取代人腦，甚至超越人腦的智慧化生產與管理，預測到2020年，台積電的機台與人員生產力可在分別提升19％、33％。
台積電5奈米新廠於今年9月動工，左大川表示，5奈米世代已經全面進入僅數顆原子厚的時代，已經不太可能用人力辨識晶圓缺陷，因此讓機器學習顯得特別重要，同時也會在量子化學上持續研究。

台北報導

　晶圓代工龍頭台積電昨（14）日召開季度例行董事會，會中決議通過資本預算約1,298億元，其中包括將投入逾505億元興建廠房的資本支出，正式啟動5奈米新廠的建廠計畫。

　設備業者指出，台積電位於南科園區內的5奈米新廠總投資金額上看2,000億元，要趕在2019年上半年完成建廠、下半年進入試產，2020年正式量產。

　台積電昨天召開董事會，會中決議核准資本預算約新台幣1,298億1,960萬元，包括興建廠房資本預算約505億2,450萬元，其他項目資本預算約792億9,510萬元，用來擴充及升級先進製程產能、擴充先進封裝製程產能、擴充特殊製程產能、轉換邏輯製程產能為特殊製程產能、及包括2018年第一季研發資本預算與經常性資本預算。

　另外，台積電董事會亦核准在額度不超過20億美元範圍內，對台積電在英屬維京群島設立的百分之百持股子公司TSMC Global Ltd.增資，以降低外匯避險成本。

　此次台積電董事會決議最大的亮點，在於台積電正式啟動5奈米新廠的建廠計畫。台積電的10奈米及7奈米生產線集中在中科的12吋超大型晶圓廠Fab 15，5奈米則是南科12吋超大型晶圓廠Fab 14的延伸，預計將興建第8期至第10期等共3個廠區，5奈米合計月產能可望上看9～10萬片。

　台積電5奈米新廠今年9月動土，占地超過40公頃，由於建廠及設備成本愈來愈高，5奈米3個廠區的總投資金額將創下新高紀錄，設備業者推估應達2,000億元。

　也因此，台積電今年資本支出預計達108億美元已創下歷史新高，明、後兩年資本支出看來會高於今年。台積電財務長何麗梅在日前法說會中就指出，台積電未年幾年資本支出將維持在100億美元以上，資本支出營收占比將維持在30～35％。

　台積電第四季已開始進行7奈米試產，預計明年第一季正式量產，部光罩製程採用極紫外光（EUV）技術的7+奈米預計在2019年進入量產。至於5奈米的部份，目前規劃2019年下半年開始試產，2020年進入量產。

　再者，台積電已決定選擇在南科園區興建3奈米晶圓廠，分別是南科Fab 14第11期及第12期，由於目前台灣缺水缺電問題仍懸而未決，台積電也持續與政府及主管機關溝通，3奈米新廠將在2020年開始建廠。

台北報導

　晶圓代工廠世界先進（5347）昨（7）日召開法人說明會，對於明年展望，董事長方略表示，由於指紋辨識、電源管理晶片、顯示器及LED照明IC明年仍有不錯需求，因此預期明年8吋晶圓產能依舊相當吃緊。

　世界先進公告今年第三季財報，單季合併營收為64億元、季增9％，由於產品組合改善，毛利率季增1.8個百分點至31.8％，稅後淨利11.58億元、季增18.3％，每股稅後淨利為0.7元。

　法人表示，上季由於新款智慧手機陸續推出，帶動小尺寸面板驅動IC及電源管理IC出貨表現不俗，業績符合公司先前預估。

　累計今年前三季合併營收達185.35億元、年減3.6％，平均毛利率為31.3％、年減3.5個百分點，稅後淨利30.88億元、年減21.4％，每股稅後淨利為1.99元。

　世界先進預估，今年第四季合併營收為62～66億元，與上季相比約正負3.1％，毛利率將落在32～34％之間，優於上季表現，原因在於電源管理IC及LED驅動IC需求成長，營業利益率為21～23％。

　對於明年展望，方略表示，明年指紋辨識市場將出現明顯增長，電源管理IC年增幅也將可望維持雙位數表現，至於LED驅動IC及顯示器相關產品應用也將崛起，因此推估明年8吋晶圓產能將依舊維持吃緊態勢。

退休前最後一次主持，送員工每人1.2萬元紅包

新竹報導

　晶圓代工龍頭台積電昨（4）日在新竹舉辦台積電30周年運動大會，台積電員工風雨無阻熱情參與，台積電董事長張忠謀表示，雖然這次是最後一次主持台積電運動會，但看到員工士氣高昂，相信台積電會屢創奇蹟。

　張忠謀也「照例」給員工送禮，今年5月31日前到職且符合職級條件員工約3.8萬人，包括職級在60～64職等的生產線直接人員、職級在20～26職等的行政及技術支援人員，職級在31～33職等的工程師及管理師，將可在月底領到1.2萬元紅包；總計此次共發出4.56億元獎金，創下運動會發出紅包總金額的新高紀錄。

　張忠謀致詞時表示，每一年運動會都是他最興奮的一天，看到這麼多年輕台積人，也感到很年輕了。我看到高昂士氣、看到團隊精神、看到運動家精神，非常相信台積電會屢創奇蹟。張忠謀同時表示有3 件事情要向員工報告，第一件是大約2個星期前台積電舉辦了30週年慶祝活動，其中有個3個小時的座談會，邀請到世界半導體權威級人士參加，座談會主題是半導體的未來10年，在座談會中大家都描繪了一個非常光明的半導體產業未來10年。

　張忠謀表示，第二件事是他將於明年6月這屆董事任期屆滿後退休，退休後不再擔任董事，也不會擔任經營階層任何職位。這次運動會是最後一次主持，感覺上有點戀戀不捨。他指出，30年前創辦了台積電，看到這麼多台積人，這30年是一生中最幸運、最興奮、最喜悅的30年；明年6月之後，台積電會由新的接班人接掌營運，也就是新任董事長劉德音及總裁魏哲家。

　張忠謀表示，第三件事就是台積電今年營運又創紀錄，今年營收創下新高紀錄，獲利也創下新高紀錄，連員工人數也創下新高紀錄。張忠謀開完笑指出，員工人數多有好也有不好，好的就是人數多了，不好的就是分紅少了一點。

　張忠謀說，今年營運美中不足之處，就是營收雖然創下紀錄，但並不是成長很高。其實若以美元計算，全年營收較去年成長9％，但今年因為新台幣升值，以新台幣計算的營收較去年成長4％左右，只能說是差強人意，但仍然是創下了新紀錄及再創奇蹟。

　張忠謀說，台積電1987年成立，當年底員工只有189位，但到現在為止，當年的189位員工有23位仍然在職，其中一位就是我。而台積電也頒發了30年服務獎給這些員工。

全體年增率7％，連3季正成長，顯示國內外廠商加快專利布局。

台北報導

　經濟部智慧財產局昨（31）日發布第3季專利申請統計，台積電與阿里巴巴繼續蟬聯發明專利申請量的冠軍，全體發明專利申請量年增率7％，呈連3季正成長，顯示隨著景氣回升，國內外廠商的專利布局也加緊腳步。

  智慧財產局官員表示，專利可分為發明、新型及設計3類，專利是屬地主義，必須向我國申請獲准，才能主張自己的專利權，過去3年由於全球景氣趨緩，來申請的件數持續下滑，自今年起3類專利申請總數已連3季成長，第3季成長4％，其中發明專利也是連3季成長，第3季成長7％。

  以發明專利而言，在本國法人方面，申請數量前5名依序是台積電（225件）、鴻海、友達光電、聯發科及宏碁，清一色是電子資訊業，台積電已連續5季居冠。

  而在外國法人方面，發明專利申請數量前5名依序是阿里巴巴（151件）、高通、英特爾、應材及東京威力。智慧財產局官員表示，阿里巴巴去年全年申請量僅106件，今年起快速成長，前3季依序是372件、123件、151件，已連續3季居冠。

  智慧財產局官員表示，由於產業特性，高科技產業的發明專利會比傳統產業來得多，從本季國內外申請數量來看即可發現，前5名大部分是半導體等電子資訊產業。

  值得注意的是，阿里巴巴是服務業而非電子產業，怎麼會有這麼多專利？智慧財產局官解釋，服務業的專利多屬商業方法的軟體創新，阿里巴巴申請的領域多和電子商務有關，例如身份的認證、資料傳輸處理、虛擬實境等等。

  另外，金融科技的興起，近年金融機構申請專利也快速成長，何謂金融科技專利？官員表示，例如運用大數據規劃保險商品、加強資訊安全、支付身份的認證皆屬之，正確選擇合適的專利種類申請，才能有效發揮市場競爭優勢。

  今年前3季國內金融專利申請量前3大依序是兆豐銀行（64件）、第一銀行（54件）、中國信託銀行（49件）。

Q4營運因年底季節性調整轉為保守，估營收將較上季下滑5％左右

台北報導

　晶圓代工二哥聯電（2303）昨（25）日召開法人說明會及公告第三季財報，受惠於認列業外獲利明顯增加，第三季歸屬母公司稅後淨利達34.73億元，較第二季大幅成長65.5％，表現優於市場預期，每股淨利0.28元。

　聯電廈門廠雖已導入28奈米製程，但對第四季營運看法略為保守，預估晶圓出貨將季減3～4％，美元計價平均價格將季減1％，法人推估營收將較上季下滑5％左右。

　聯電第三季合併營收季增0.4％達376.98億元，與去年同期相較小幅下滑1.2％，平均毛利率較上季下滑0.5個百分點達17.5％，代表本業獲利的營業利益達16.29億元，較第二季下滑2.3％，但較去年同期成長9.7％。

　聯電第三季因認列業外收益達12.36億元，較第二季大增175.9％，因此單季歸屬母公司稅後淨利達34.73億元，較第二季的20.99億元大幅成長65.5％，與去年第三季的29.75億元相較亦成長16.7％，每股淨利達0.28元，表現優於市場預期。

　聯電共同總經理王石表示，聯電第三季來自晶圓代工的營收超過376億元，整體產能利用率為96％。第三季來自於電腦周邊及消費性產品強勁的晶片需求，反應了在聯電的8吋及12吋成熟製程穩定的營運表現上。

　聯電8吋廠的產能利用率接近滿載，而12吋廠成熟製程的產能利用率也超過90％，因此帶動了本季出貨量達到175萬片8吋約當晶圓。聯電在廈門投資的12吋晶圓廠Fab12X，28奈米產品已經開始量產出貨，產品良率及晶片效能都已經達到南科Fab12A所生產的產品水準。

　對於第四季營運展望部份，王石指出，預期第四季的營運狀況將會下滑，主要原因來自於年底典型的季節性調整。

　除此之外，聯電也觀察到28奈米高介電金屬閘極（HKMG）的需求將趨緩，對此，聯電將會依市場需求開發新的製程，導入物聯網、5G行動裝置、工業應用等未來趨勢的新領域，藉由新一波成長機會帶來的動能，期待能幫助聯電提升市場占有率。據了解，聯電基於28奈米開發的22奈米低功耗製程可望在2019年進入量產。

　聯電共同總經理簡山傑日前接受本報專訪時曾指出，聯電過去專注在先進製程投資及研發，但現在新的方向是追求獲利，並且不會再與同業相互競爭先進製程。

　聯電擁有8吋廠及12吋廠且核心技術完整，未來在物聯網、5G、汽車電子等應用上有很大的機會，聯電也朝向射頻模組、先進駕駛輔助系統（ADAS）、微機電及感測器、OLED及LCD驅動IC等利基型晶圓代工市場，積極布局並提升市占率。